КТЖ увеличивает долг: размещены облигации на 1,6 млрд юаней

Параметры займа

Сообщается, что объём привлечённого финансирования составил 1,6 млрд китайских юаней, что эквивалентно примерно 224 млн долларов США.

Ставка вознаграждения по облигациям установлена на уровне 4,2% годовых, а срок их обращения определён до 15 декабря 2028 года.

Всего было размещено 1 604 400 облигаций номинальной стоимостью 1 000 юаней каждая.

Компания обязуется ежегодно выплачивать инвесторам купонный доход и вернуть основную сумму долга по окончании срока обращения бумаг в 2028 году.

«Объем привлеченного финансирования составил 1,6 млрд китайских юаней. Ставка вознаграждения по ценным бумагам установлена на уровне 4,2% годовых. Срок обращения бумаги рассчитан до 15 декабря 2028 года», – говорится в сообщении КТЖ.

На что пойдут деньги

По информации КТЖ, средства направят на развитие транзитно-логистического потенциала:

• строительство участков Достык – Мойынты, Дарбаза – Махтаарал, Бахты – Аягоз;
• проект «Обводная Алматы»;
• обновление подвижного состава (пассажирские вагоны Stadler, локомотивы Alstom и CRRC).

Что это означает для финансов компании

Фактически КТЖ зафиксировала валютный долг в юанях. При ставке 4,2% годовых ориентировочные процентные выплаты могут составлять около 67 млн юаней в год. Ключевые риски:

• валютные колебания (курс юаня к тенге),
• рост общей долговой нагрузки,
• длительный инвестиционный цикл инфраструктурных проектов.

Размещение на AIX показывает доступ компании к международному капиталу, однако долговая стратегия будет зависеть от способности генерировать устойчивый денежный поток к 2028 году.