Почему исламская ипотека в Казахстане откладывается

В Казахстане растет запрос на халяльные финансовые продукты – и сегодня уже каждый второй клиент Zaman Bank спрашивает об исламской ипотеке. Но, как выяснилось, запуск этого продукта окажется куда сложнее, чем кажется. Банк впервые подробно объяснил, что мешает вывести исламскую ипотеку на рынок и почему пока говорить о ее скором появлении рано, передает Finratings.kz со ссылкой на LS.

Исламская ипотека: спрос огромный, но запуск под вопросом

Председатель правления Zaman Bank Гульфайруз Асаева признает: ожидания клиентов высокие, но сама модель исламического жилищного финансирования гораздо сложнее традиционных банковских продуктов.

«Исламская ипотека – действительно один из самых востребованных продуктов. Но для ее запуска нужны длинные деньги и отдельные механизмы. В ближайшее время, то есть в 2026 году, мы не сможем запустить этот продукт. Мы его прорабатываем, но обещать сроки пока рано», – пояснила она.

Главная проблема – отсутствие доступных долгосрочных ресурсов, без которых ни один исламский ипотечный механизм не работает устойчиво.

Какой формат рассматривают: мурабаха или иджара

Зампред Zaman Bank Диар Смагулов объясняет, что банк анализирует два возможных пути – оба имеют свои барьеры.

Мурабаха –  это модель «покупка с наценкой». Банк покупает недвижимость, затем перепродает клиенту. Закон позволяет избежать НДС – плюс существенный.

Но есть важный минус: если жилье единственное, банку почти невозможно обратить его в собственность в случае неуплаты, а значит, продукт становится рискованным и дорогим.

Иджара – формат аренды с последующим выкупом. В нем банк должен стать собственником недвижимости – именно тут и возникает главный камень преткновения.

Налоговая проблема:

• налог на имущество для юридических лиц в Казахстане в 15 раз выше, чем для физлиц.
• это автоматически делает исламскую ипотеку дороже традиционной.

По словам Смагулова, сейчас рынок пытается убедить Комитет госдоходов переписать налоговые нормы, иначе продукт так и останется «неконкурентным».

Почему исламская ипотека проигрывает в цене

Шариатский советник Адильбек Рыскулов объясняет это просто:

• чтобы сдать жилье клиенту, банк должен сначала сам стать владельцем;
• налоговое бремя для банков огромное;
• итоговый платеж окажется значительно выше, чем по классическому кредиту.

Пока эти факторы не изменятся, исламская ипотека будет проигрывать обычной по цене.

Халяльная рассрочка появится раньше

В отличие от ипотеки халяльная рассрочка может заработать уже в обозримом будущем. Банк ведет переговоры с крупным маркетплейсом и одновременно ищет IT-решения, которые помогут автоматизировать документооборот.

Но и здесь есть вызовы:

• сложные административные процедуры,
• дорогие операционные процессы.

Если их удастся оптимизировать, продукты могут стать даже дешевле традиционных.

Что будет с исламскими окнами в обычных банках

В стране обсуждают внедрение исламских окон – специальных подразделений внутри традиционных банков. Профучастники рынка считают, что это даст мощный толчок развитию халяльных финансов. Однако есть риск: без строгого контроля некоторые банки могут продавать «псевдохаляльные» продукты.

Поэтому Zaman Bank и эксперты настаивают: банк должен придерживаться стандартов AAOIFI, чтобы исключить недобросовестную конкуренцию.

Ранее Zaman Bank представил цифрового инфлюенсера и ИИ-ассистента Zaman – уникального персонажа, который одновременно работает 24/7 в мобильном приложении и создает образовательный контент в социальных сетях.