Сколько нужно инвестировать в Halyk Bank, чтобы получать 500 000 ₸ в месяц
Finrtings.kz разобрал математику пассивного дохода, финансовые показатели Halyk Bank и главные риски такой стратегии.
Портфельный менеджер Ренат Файзулин демонстрирует, как казахстанский инвестор может получить пассивный доход в 500 000 тенге ежемесячно, используя акции Halyk Bank, и называет необходимый для этого размер капитала.
Ренат Файзулин — специалист с более чем 20-летним опытом в инвестициях, в том числе в качестве портфельного менеджера и банковского казначея. Он провел конкретный расчёт, чтобы ответить на вопрос, какой размер инвестиционного портфеля необходим для получения желаемого ежемесячного дохода. На примере Halyk Bank (HSBK) эксперт показывает, сколько нужно инвестировать, чтобы создать для себя такую финансовую независимость.
Эксперт взял в качестве цели 500 000 тенге в месяц пассивного дохода. Это означает, что инвестору нужен годовой дивидендный доход в размере 6 миллионов тенге.
"В 2025 году Halyk Bank выплатил акционерам примерно 50 тенге на одну акцию. Это обеспечило дивидендную доходность около 16% годовых. Чтобы получать 6 миллионов тенге в год, инвестор должен владеть 120 000 акций Halyk. При текущих ценах, это приблизительно равно 38 миллионам 700 тысячам тенге," – объясняет Ренат Файзулин.
Файзулин также отмечает, что к такому объему портфеля можно прийти, инвестируя в течение 10 лет по 125 000 тенге ежемесячно. При этом закладывая общую доходность 20%, которая включает в себя 16% дивидендной доходности и минимальный рост стоимости самих акций.
Фундамент: почему акции Halyk Bank растут?
Расчеты подкрепляются сильными фундаментальными показателями банка. По состоянию на 12 декабря 2025 года, акции HSBK закрылись на уровне 364,8 тенге, показав рост почти на 60% за год.
Финансовые результаты за 9 месяцев 2025 года:
- Чистая прибыль: 809,9 млрд тенге (+26,8% к прошлому году).
- Активы: Выросли на 10% до 20,4 трлн тенге.
- Эффективность: Чистая процентная маржа (NIM) достигла 7,2%.
Банк стабильно делится прибылью не только с акционерами, но и с держателями облигаций (10 декабря была произведена выплата купонов на 1,79 млрд тенге).
Важность распределения выплат
Важно помнить, что большинство казахстанских компаний, которые платят дивиденды, делают это один или два раза в год. Поэтому инвестор должен учитывать эту особенность при формировании портфеля, чтобы правильно распределить получение доходов на весь год. Например, нужно комбинировать акции разных компаний, чтобы выплаты приходились на разные месяцы.
По словам эксперта, налоговая ситуация для резидентов РК благоприятна. Налоги на дивиденды Халык Банка для резидентов РК в 2025 году зависят от размера дохода:
- Если доход не превышает 30 000 МРП (около 118 млн тенге), он не облагается ИПН.
- При превышении этого порога применяется ставка 10%.
- Налог удерживает банк или брокер до того, как дивиденды будут выплачены инвестору.
(Отдельные условия могут применяться к выплатам по привилегированным акциям.)
Главный риск: почему нельзя ставить всё на «зеленое»?
Расчеты выше выглядят привлекательно: купил акции одного надежного банка и живешь на дивиденды. Однако, как финансовый аналитик, я обязан предупредить вас о ловушке отсутствия диверсификации.
Вкладывать все 38 миллионов тенге (или копить их 10 лет) только в одну бумагу, пусть даже такого гиганта, как Halyk Bank, — это высокий риск.
Что может пойти не так?
- Отмена дивидендов. Дивиденды — это право, а не обязанность компании. В кризис (вспомните 2020 год) регулятор может рекомендовать банкам не выплачивать прибыль, а направить её на резервы. В такой год ваш доход превратится в ноль.
- Геополитика и санкции. Банковский сектор первым реагирует на любые внешние шоки. Акции могут упасть в цене на 30-50% за неделю, утянув за собой весь ваш капитал.
- Инфляция. Если инфляция превысит 16%, реальная доходность ваших вложений станет отрицательной, а тело капитала обесценится.
Что делать инвестору? Используйте расчеты по Halyk Bank как ориентир, но не как единственную стратегию. Чтобы ваш пассивный доход был безопасным, портфель должен состоять из разных активов:
- Сектора: Не только банки, но и нефтянка («КазМунайГаз»), телекомы («Казахтелеком»), энергетика (KEGOC).
- Инструменты: Добавьте облигации для гарантированного купонного дохода и защиты от волатильности акций.
- Валюты: Часть активов стоит держать в валютных инструментах для защиты от девальвации тенге.
Только широкий и сбалансированный портфель позволит вам спать спокойно, даже если у отдельной компании наступят временные трудности.
Материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные актуальны на 12.12.2025.
Читайте также: