Стоит ли покупать депозитный сертификат в Казахстане
Банки предлагают на 3–5% годовых больше, чем по обычным вкладам. Но есть один принципиальный минус, о котором молчат в рекламе.
Клиенты думают, что это вклад. Это не так
Типичная ситуация: человек приходит в банк за депозитом, видит предложение «депозитный сертификат» со ставкой на несколько процентов выше — и берёт его, считая, что это просто выгодный вклад. На самом деле он покупает ценную бумагу с принципиально другим профилем риска.
Мы в Finratings.kz разобрали, как устроен этот инструмент, кому он подходит и почему нельзя игнорировать главное отличие от обычного депозита.
Что такое депозитный сертификат по закону
Гражданский кодекс РК (ст. 139-1) определяет банковский депозитный сертификат как именную неэмиссионную ценную бумагу. Банк выпускает её на ваше имя, фиксирует номинальную стоимость, срок и ставку. По истечении срока — выкупает обратно и выплачивает вознаграждение.
Это ценная бумага, выпускаемая банком на имя держателя на определённые договором номинальную стоимость, срок и ставку вознаграждения. Ключевое слово здесь — «ценная бумага», а не «депозит». Это не игра слов: от этого разграничения зависит, что случится с вашими деньгами, если у банка отзовут лицензию.
Чем депозитный сертификат отличается от обычного вклада
| Параметр | Депозит | Депозитный сертификат |
|---|---|---|
| Правовая природа | Договор банковского вклада | Ценная бумага |
| Гарантия КФГД | До 20 млн ₸ (сберегательный) | Не гарантируется |
| Валюта | Тенге или иностранная | Только тенге |
| Пополнение | Зависит от условий | Не предусмотрено |
| Досрочное снятие | Есть, часто с потерей части % | Возврат без вознаграждения, срок ожидания 30–90 дней |
| Ставка | Регулируется КФГД | Банк устанавливает самостоятельно |
Источники: КФГД, Гражданский кодекс РК, условия банков-эмитентов
Разница в ставке — не случайность. Банки зачастую предлагают по депозитным сертификатам более высокую доходность, чем по вкладам — разница варьируется в пределах 2–5%. Это плата за два риска: отсутствие страховки КФГД и жёсткие условия досрочного расторжения.
Кто сейчас предлагает депозитные сертификаты в Казахстане
На сегодняшний день в Казахстане депозитный сертификат предлагают два банка: Home Credit Bank и Банк ВТБ (Казахстан). Сроки размещения варьируются от 6 до 60 месяцев, ставки — от 17 до 19% в зависимости от условий конкретного банка.
У Home Credit Bank вознаграждение начисляется ежедневно и поступает на текущий счёт или дебетовую карту. Пополнить сертификат нельзя — если нужно добавить деньги, оформляется новый.
Для сравнения: средняя ставка по сберегательным депозитам для физических лиц в 2026 году составляет около 16,4%, тогда как минимальная ставка по депозитным сертификатам достигала 17%. Разница, пока базовая ставка выоская – увы, небольшая.
Главный риск, который нельзя игнорировать
Депозитный сертификат не считается вкладом, поэтому на него не распространяется действие Закона РК «Об обязательном гарантировании депозитов». Если банк лишится лицензии, КФГД не вернёт деньги держателям сертификатов.
Это не абстрактный риск. В Казахстане за последние два десятилетия лицензии лишались несколько банков. Вкладчики получали компенсацию от КФГД. Держатели депозитных сертификатов в той же ситуации становились кредиторами банка — с очерёдностью удовлетворения требований, которая прописана в законе о банкротстве.
Досрочный выход тоже устроен жёстче, чем по депозиту. При досрочной продаже держателю возвращается только стоимость ценной бумаги, а все начисленные проценты удерживаются в пользу финансовой организации. Срок возврата денежных средств составляет от 30 до 90 календарных дней с момента подачи заявления.
Практический вывод: для кого этот инструмент
Депозитный сертификат имеет смысл рассматривать при одновременном выполнении трёх условий:
- Первое — деньги точно не понадобятся до конца срока. Досрочный выход означает потерю всего вознаграждения плюс ожидание до 90 дней. Это не инструмент для «на всякий случай».
- Второе — сумма превышает лимит КФГД. Если у вас уже есть сберегательный вклад на 20 млн ₸ в одном банке — дополнительные деньги всё равно остаются без страховки. В этом случае депозитный сертификат с более высокой ставкой логичен как способ получить надбавку за риск, который итак присутствует.
- Третье — банк-эмитент входит в первую десятку по надёжности. Поскольку КФГД не страхует этот инструмент, выбор банка критичен. Международные рейтинги финансовой устойчивости — минимальный ориентир при принятии решения.
Если хотя бы одно из условий не выполнено — обычный сберегательный депозит в тенге с гарантией КФГД до 20 млн ₸ остаётся более защищённым выбором, даже при меньшей ставке.
Материал носит информационный характер и не является финансовой рекомендацией. Данные актуальны на апрель 2026 года.