От сырья к продукту. Почему Казахстан меняет экспортную модель в пользу глубокой переработки

Проект развивается на фоне изменения глобальной экономики крекинга этана и нафты: отраслевые обзоры фиксируют сокращение традиционного ценового разрыва между двумя видами сырья – слабые котировки нефти поддерживают рентабельность нафтовых установок, тогда как стоимость газовых фракций (NGL) остаётся волатильной.

Однако для Казахстана решающее значение имеет не мировая динамика, а локальная модель ценообразования. В отличие от рынков США или Ближнего Востока, где стоимость этана формируется на биржевых площадках, сырье для отечественных газохимических проектов поставляется по фиксированным долгосрочным ставкам. Цена этана регулируется государством в рамках СЭЗ «Национальный индустриальный нефтехимический технопарк» и привязана к соглашениям с добывающими компаниями. Это снижает влияние внешней волатильности и обеспечивает предсказуемость себестоимости будущей продукции.

Такой подход может вызывать дискуссии о недополученной прибыли от прямой продажи сырья. Однако для государства эта модель является инструментом перехода от сырьевой экономики к экономике добавленной стоимости. Конвертация дешевого газа в продукцию высокого передела (стоимость которой на мировом рынке значительно превышает цену исходного сырья)создает внутри страны налогооблагаемую базу совершенно иного уровня. Это стратегическая инвестиция: государство «обменивает» часть сырьевой ренты на промышленный суверенитет, рабочие места и развитие технологий.

На этом фоне полиэтиленовый завод Silleno, совместный проект КМГ, СИБУРа и Sinopec, мощностью 1,25 млн тонн в год рассматривается как центральный элемент расширяющегося нефтехимического сектора. По оценкам компании выпуск предприятия может составить около 1% мирового рынка полиэтилена. Комплекс создается с использованием технологий Lummus Technology, Chevron Phillips Chemical, Univation и Axens, что обеспечивает доступ к глобальному стандарту качества и технологической экспертизе.

По словам эксперта Жанар Назарбаевой, развитие нефтехимии приобретает особое значение в условиях сохраняющейся высокой зависимости Казахстана от экспорта сырой нефти. Она отмечает, что более 80% внешних поставок проходят через систему Каспийского трубопроводного консорциума (КТК), и недавняя атака на выносные причальные устройства морского терминала ещё раз продемонстрировала уязвимость этого маршрута. «В таких условиях нефтехимия становится не просто направлением диверсификации, а инструментом снижения рисков: чем больше стоимости создается внутри страны, тем меньше экономика зависит от отдельных экспортных коридоров и колебаний сырьевых рынков», – подчеркивает эксперт.

Сегодня нефтехимия уже демонстрирует структуральный рост: в 2024 году производство нефтегазохимической продукции увеличилось на 50%, до 540 тыс. тонн, а прогноз на 2025 год составляет 589,7 тыс. тонн. Однако дальнейшее расширение требует решения логистического вопроса: вывоз 1,25 млн тонн полиэтилена предполагает устойчивые и экономически приемлемые экспортные коридоры. Казахстан не имеет выхода к морю, а альтернативные маршруты – через Китай, Закавказье или Каспий – ограничены по стоимости, сезонности и пропускной способности.

В то же время экспертные оценки подтверждают, что для стран без собственной морской инфраструктуры конкурентоспособность формируется прежде всего за счёт интеграции добычи и переработки, а не логистики. Казахстан следует именно этой модели, используя доступность этана с Тенгиза и регулируемую цену газового сырья как основные экономические преимущества.

Несмотря на давление глобального рынка – новые мощности в Китае, США и на Ближнем Востоке формируют избыток предложения – страна ориентируется на долгосрочный рост спроса на полиэтилен. По данным Grand View Research, объем мирового рынка может увеличиться с $160 млрд в 2024 году до $210 млрд к 2030-му. Аналитики считают, что сочетание устойчивой сырьевой базы, фиксированной цены этана и участия международных технологических партнеров создает условия для сохранения конкурентоспособности проекта даже в условиях узких логистических коридоров и колебаний мировой маржи.