Как 2025-й стал годом битвы банков Казахстана и концом «тайны вкладов» - обзор

2025 год стал для финсектора РК временем «закручивания гаек», рекордных ставок и битвы за доверие вкладчиков. Пока население несет триллионы на депозиты, банкиры готовятся к новой реальности под жестким надзором регулятора, cообщает Finratings.kz.

Депозитный бум: тенге победил доллар «нокаутом»

Главный феномен года – исторический минимум долларизации (всего 22,5%).

Благодаря базовой ставке, взлетевшей до 18%, тенговые вклады стали «золотой жилой».

• Цифра года: Сбережения населения достигли космических 26,6 трлн тенге.
• Тренд: Казахстанцы больше не хранят деньги в одной корзине – количество счетов высло на 30%, так как люди дробят вклады между банками, чтобы максимизировать гарантию КФГД и доходность.

Кредиты для бизнеса под 8,8% стали реальностью

Государство решило направить 400 млрд тенге ежегодно на оживление МСБ.

• В чем суть: Базовая ставка для бизнеса зафиксирована на уровне 8,8% (почти половину нагрузки берет на себя бюджет).
• Решение боли: фонд «Даму» теперь гарантирует до 85% суммы кредита. Это «зеленый свет» для тех, у кого раньше не хватало залога для получения займа.

Великая концентрация: бизнес «голосует» миллиардами

Предприниматели перестали доверять мелким игрокам. 87% всех денег бизнеса (17 трлн тенге) теперь лежат всего в 10 крупнейших банках.

• Лидеры симпатий: Bank RBK показал феноменальный рост (+46,5% за год), следом идут Kaspi и Bereke Bank.

• Сигнал рынку: Компании выбирают системных гигантов, опасаясь рисков и ища технологичные инструменты для работы.

Кто правит рынком: Топ-10 банков по вкладам бизнеса (на конец 2025 г.)

Регуляторный «фильтр»: за что банки будут наказывать

Агентство по регулированию (АРРФР) ввело новые правила игры. Теперь эффективность банка измеряется не прибылью, а двумя жесткими критериями:

1. Качество портфеля (NPL 90+): Лидером по чистоте стал Отбасы банк (всего 0,1% просрочки), в то время как у некоторых игроков этот показатель дополз до тревожных 8%.

2. Реальное кредитование экономики: Банкам запретили «рисовать» статистику через технические сделки и РЕПО. Только прямые займы бизнесу дадут право на высокую оценку регулятора.

«Эхо санкций» и тотальный контроль переводов

2025-й стал годом «двойных проверок» для всех операций, связанных с РФ. Под давлением международных регуляторов казахстанские банки превратились в финансовых детективов:

• Запросы документов о происхождении средств стали нормой.
• Сроки международных переводов увеличились из-за комплаенс-фильтров.
• Банки жертвуют скоростью операций, чтобы не попасть под вторичные санкции и сохранить доступ к SWIFT.

Три главных прогноза на 2026 год для казахстанцев

Основываясь на решениях Нацбанка и макроэкономических обзорах (ЕАБР, Fitch), мы выделили три ключевых тренда, которые коснутся казахстанцев в 2026 году:

1. «Золотой век» депозитов начнет закатываться

Нацбанк прогнозирует постепенное снижение базовой ставки к концу 2026 года (целевой ориентир – 14% против текущих 18%).

• Что это значит: Ставки по вкладам в 20% годовых скоро станут историей. Если у вас есть свободные деньги, 2025-й и начало 2026-го – лучшее время, чтобы зафиксировать высокую доходность по сберегательным (несрочным) депозитам на длительный срок.

2. Кредиты для бизнеса станут доступнее, а для людей – жестче

Пока государство вливает сотни миллиардов в поддержку МСБ, потребительское кредитование попадет под прессинг.

• Что это значит: Регулятор (АРРФР) вводит дополнительные буферы капитала для банков (с 1 апреля 2026 года), чтобы охладить рынок «рассрочек» и микрозаймов. Получить кредит на новый iPhone или машину станет сложнее и дороже, так как банки будут перенаправлять ликвидность в сторону предпринимателей.

3. Налоговый контроль станет «прозрачным»

Вступление в силу нового Налогового кодекса в 2026 году и усиление мониторинга мобильных переводов сделают банковские счета полностью «стеклянными» для фискальных органов.

• Что это значит: Банки окончательно станут главными агентами финансового контроля. Тренд на проверку происхождения средств и целей платежей (особенно связанных с трансграничными операциями) только усилится. Эпоха «серых» переводов без налогов подходит к концу.

Резюме года

2025-й научил нас, что надежность банка важнее агрессивной рекламы, а тенге может быть выгоднее доллара. В 2026-й мы заходим с рекордными накоплениями, но под бдительным присмотром регулятора.