Каждый второй казахстанец живет с кредитами

Halyk Finance подготовил обзор статьи Национального банка о кредитах населения. В центре внимания — беззалоговые потребительские кредиты. Их доля в кредитном портфеле остается самой высокой. Отдельно рассматривается сегмент беспроцентных рассрочек, который за последние годы стал массовым и охватывает большую часть заемщиков.

Кто и сколько должен банкам

По данным Национального банка, на 1 августа 2025 года в стране насчитывалось 7,7 млн уникальных заемщиков-физических лиц, а общий объем их кредитов достиг 23 трлн тенге. Это означает, что кредиты есть у значительной части экономически активного населения.

Структура портфеля при этом выглядит следующим образом:

• 55% всех кредитов — потребительские, из них 92% — беззалоговые;
• в целом 50,8% кредитов населения приходятся именно на беззалоговые займы;
• 29% — кредиты под залог недвижимости;
• 16% — автокредитование.

Таким образом, беззалоговые потребительские кредиты стали доминирующей формой заимствования для населения.

Автокредиты: рост в четыре раза за четыре года

Отдельного внимания заслуживает сегмент автокредитования. За последние четыре года его объем вырос в четыре раза, а доля в структуре кредитов населения увеличилась с 9% до 16%.

В Национальном банке связывают этот рост с:

• реализацией программ поддержки отечественных автопроизводителей;
• смягчением регуляторных требований в отношении автокредитов.

Несколько кредитов — не всегда высокая нагрузка

Еще один важный вывод исследования касается множественности займов. Почти у половины заемщиков открыто четыре и более кредита. Но, как подчеркивают авторы, это не обязательно означает рост долговой нагрузки.

Причина — популярность беспроцентных беззалоговых займов, прежде всего рассрочек. В целом наличие нескольких кредитов у одного заемщика является типичной характеристикой потребительского кредитования.

При этом:

• средний долг на одного заемщика в сегменте потребкредитов ниже, чем в ипотеке или автокредитовании;
• у половины клиентов задолженность все же превышает 817 тыс. тенге.

Рассрочки: «беспроцентные», но системно значимые

Впервые в аналитическом обзоре Национального банка отдельно и подробно рассмотрен сегмент беспроцентных кредитов (рассрочек). К ним отнесены займы:

• выданные в национальной валюте;
• с нулевой номинальной ставкой;
• вне рамок кредитных карт.

Данные показывают устойчивый рост их популярности:

• доля рассрочек в структуре потребкредитов выросла с 14,7% на 01.04.2022 до 19% на 01.08.2025;
• рассрочками пользуются 63% всех заемщиков;
• большинство таких кредитов выданы на срок до 2 лет.

При этом долг в этом сегменте распределен крайне неравномерно:

• 88% объема задолженности по рассрочкам сосредоточены у половины заемщиков.
• Медианный заемщик имеет долг по рассрочке в размере 284,2 тыс. тенге сроком на 12 месяцев.

Качество портфеля: стабильность с признаками ухудшения

В целом Национальный банк оценивает качество розничного портфеля как стабильное, но в последний год фиксируется негативный тренд, особенно в сегменте беззалогового потребкредитования.

На 1 августа 2025 года:

• 573,6 тыс. человек имели просрочку свыше 90 дней (NPL90+);
• 7,5 тыс. заемщиков находятся в состоянии просрочки уже четыре года подряд.

При этом уровень NPL90+ в сегменте потребкредитов к августу 2025 года достиг 6,65%, оказавшись выше, чем в портфеле рассрочек. Качество рассрочек в целом сопоставимо с традиционным потребкредитованием.

В связи с этим в обзоре рекомендовано выделить рассрочки в отдельную подкатегорию кредитных продуктов и вести по ним систематический мониторинг.

Рост замедляется, но портфель остается большим

По состоянию на 1 января 2026 года кредитный портфель физических лиц достиг 24,8 трлн тенге, что составляет 57,2% всего кредитного портфеля банковского сектора.

В 2022–2024 годах:

• средний рост розничного портфеля составлял 27,3%;
• потребкредиты росли еще быстрее — в среднем на 31% в год.

Но в 2025 году произошло заметное замедление:

• рост розничного кредитования — 19,8% г/г;
• рост потребительского кредитования — 21,0% г/г.

Причины — ужесточение регуляторных требований, высокая базовая ставка и снижение реальных доходов населения.

Кредиты и ВВП: умеренный уровень, но с рисками

Доля потребкредитов в ВВП по итогам 9 месяцев 2025 года составляет около 16%. Это:

• ниже уровней развитых экономик (40–88%, по данным МВФ);
• сопоставимо с развивающимися рынками (10–40%).

С точки зрения финансовой стабильности показатель не считается критическим. Но, как отмечал Международный валютный фонд в заключительном заявлении миссии по итогам консультаций 2025 года, быстрый рост потребкредитования создает предпосылки для накопления рисков в секторе домохозяйств.

При этом регуляторные меры по «охлаждению» рынка уже дают эффект: темпы роста замедлились, а банковский сектор сохраняет устойчивость и способность удерживать качество активов.

Данный материал носит исключительно информационный характер и не является финансовой рекомендацией или офертой. 

Читайте также:

• В Казахстане переписывают правила по кредитам: что обязаны делать банки
• Топ-10 вопросов о кредите наличными в Kaspi.kz
• Почему астанчане не спешат платить ладонью через Kaspi Alaqan