Как не попасть в финансовую пирамиду под видом инвестпроекта в Казахстане

В Казахстане интерес к инвестициям растет: казахстанцы открывают брокерские счета, покупают облигации, осваивают фондовый рынок и краудфандинг. Но вместе с этим активизируются и мошенники. Финансовые пирамиды все чаще маскируются под «инвестпроекты», «венчурные фонды», «криптоплатформы» и даже «международные трейдинговые компании».

Finratings.kz разбирается, как отличить легальный инструмент от опасной схемы.

Что такое финансовая пирамида

Финансовая пирамида — это схема, при которой выплаты старым участникам производятся за счет средств новых. Реальной инвестиционной деятельности либо нет вовсе, либо она носит формальный характер.

В Казахстане регулирование финансового рынка осуществляет Агентство по регулированию и развитию финансового рынка Республики Казахстан. Именно этот орган выдает лицензии банкам, брокерам, управляющим компаниям и микрофинансовым организациям.

Если компания привлекает средства населения под инвестиции, но не имеет лицензии регулятора — это первый тревожный сигнал.

Главные признаки финансовой пирамиды

1. Гарантированная высокая доходность. Обещания «20–30% в месяц», «удвоение вложений за 90 дней» или «фиксированная доходность независимо от рынка» — это маркер риска. Средняя доходность по депозитам в тенге сейчас держится в районе 13–15% годовых, а на фондовом рынке доходность в 20% в год считается отличным результатом. 

2. Отсутствие лицензии. Проверьте компанию в реестрах финансовых организаций. Легальные брокеры и управляющие компании обязаны иметь лицензию регулятора или быть зарегистрирована в МФЦА (AIFC).

3. Акцент на привлечении новых участников. Если доход зависит от количества приведенных людей, а не от инвестиционного результата — перед вами сетевой элемент пирамиды.

4. Непрозрачная структура бизнеса. Отсутствуют аудированные отчеты, нет информации о бенефициарах, юридический адрес зарегистрирован формально или за рубежом без понятной юрисдикции.

5. Давление и срочность. «Вход только до конца недели», «осталось 10 мест», «после запуска будет поздно» считается психологическим приемом, чтобы отключить рациональный анализ.

Какие схемы чаще встречаются в Казахстане

1. Псевдокриптоинвестпроекты — обещают доход от майнинга или торговли цифровыми активами без реальной отчетности.
2. Закрытые инвестиционные клубы — вход по приглашению, минимальный чек от нескольких миллионов тенге.
3. Псевдо-IPO иностранных компаний — предлагают «эксклюзивный доступ» к акциям неизвестных фирм.
4. Проекты в мессенджерах — Telegram-группы с ежедневными отчетами о «росте прибыли».

По данным Агентства по регулированию и развитию финансового рынка Республики Казахстан, один из самых распространенных сценариев — фейковая инвестиционная платформа. 

«Злоумышленники создают сайты, визуально копирующие известные компании или якобы представляющие банки. Через агрессивную рекламу в социальных сетях такие «проекты» обещают высокую доходность за короткий срок даже с минимальными вложениями», — пояснили в агентстве.

Статистика: сколько теряют казахстанцы

По данным Генеральная прокуратура Республики Казахстан, за три года — с 2018 по 2020 — в стране выявили 180 фактов создания финансовых пирамид. Только в 2020 году пострадали более 25 тысяч человек. Общий ущерб тогда превысил 33 млрд тенге.

Ситуация не улучшилась и в последующие годы. По информации Агентство по финансовому мониторингу Республики Казахстан, за январь–май 2025 года:

• закрыто 43 чата в социальных сетях с общим числом участников 276 тысяч человек;
• ликвидировано 36 финансовых пирамид;
• пострадавшим возвращено 12,5 млрд тенге.

Но вернуть удается далеко не все. Например, в 2023 году вкладчикам компенсировали лишь около 4% от общей суммы вложенных средств. Это значит, что большинство людей так и не смогли вернуть свои деньги.

Кроме того, Агентство по регулированию и развитию финансового рынка Республики Казахстан в 2025 году заблокировало сотни сайтов с признаками финансовых пирамид — на 36% больше, чем годом ранее. Это говорит о том, что мошенники все активнее уходят в онлайн.

Кто становится жертвами?

Ошибочно думать, что в пирамиды попадают только наивные люди. Среди пострадавших — студенты, предприниматели, госслужащие, пенсионеры. Чаще всего это представители среднего класса, которые хотят сохранить сбережения или быстро заработать.

Почему люди верят? Психологи называют несколько причин:

• желание быстро улучшить финансовое положение;
• давление со стороны знакомых;
• иллюзия надежности из-за красивых сайтов и «успешных кейсов»;
• низкий уровень финансовой грамотности.

Мошенники активно используют социальные сети и Telegram — создают закрытые чаты, демонстрируют «доходы» первых вкладчиков и формируют ощущение, что проект уже работает и приносит прибыль.

Что делать, если вы уже внутри?

Если вы осознали, что проект похож на пирамиду, действуйте быстро:

• Попытайтесь вывести деньги сразу. Не слушайте уговоры «подождать до конца месяца ради супер-бонуса».

• Сделайте скриншоты. Личный кабинет, переписки с кураторами, чеки переводов.

• Пишите заявление. Обратитесь в Департамент экономических расследований (ДЭР) или в полицию. В Казахстане за создание и руководство финпирамидами предусмотрена уголовная ответственность (ст. 217 УК РК).

Как проверить инвестпроект: чек-лист

Перед тем как переводить деньги, задайте себе и компании следующие вопросы:

• Есть ли лицензия и можно ли проверить ее номер?
• Понятен ли источник дохода?
• Есть ли договор с четкими условиями?
• Кто отвечает за управление средствами?
• Где зарегистрирована компания и в какой юрисдикции?
• Есть ли независимый аудит?

Если ответы размыты или агрессивно навязываются — лучше отказаться. В агентстве рекомендуют проверять лицензии финансовых организаций на официальном сайте регулятора, не доверять рекламе без подтверждения на сайтах банков и не передавать личные данные без тщательной проверки платформы.

Данный материал носит исключительно информационный характер и не является финансовой рекомендацией или офертой. 

Читайте также:

• Kaspi.kz добавил новую функцию: кто сможет воспользоваться
• Как посчитать свою будущую пенсию в Казахстане: пошаговый расчет
• Упрощенка-2026: когда можно не выписывать ЭСФ