Облигации Alatau City Bank дают 7,5%, но продать их может быть сложно

Эксперт

Читать 4 мин

Alatau City Bank / Фото

Alatau City Bank перечислил держателям облигаций TSBNb7 130,6 млн тенге купонного дохода по ставке 7,5% годовых. До погашения выпуска остается около года, однако инвесторам стоит учитывать его низкую ликвидность: за всю историю торгов на KASE прошло лишь 23 сделки.

АО “Alatau City Bank" 13 июля 2026 года выплатило 38-е купонное вознаграждение по облигациям KZ000A0T9AL7 с тикером TSBNb7 на Казахстанской фондовой бирже. Общая сумма выплаты составила 130 575 000 тенге, сообщает KASE.

Условия выпуска облигаций

Облигации TSBNb7 — купонные бумаги, номинированные в тенге, с фиксированной ставкой вознаграждения 7,5% годовых. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1 тенге, всего зарегистрировано 4 млрд облигаций на общую сумму 4 млрд тенге. В обращении сейчас находится 3,482 млрд облигаций.

Выпуск зарегистрирован 29 мая 2007 года в рамках облигационной программы объемом 20 млрд тенге, зарегистрированной в декабре 2006 года. Торги бумагой на KASE начались 12 июля 2007 года, а весь срок обращения выпуска составляет 20 лет — с 11 июля 2007 года по 11 июля 2027 года. До погашения остается 355 дней, а сама процедура погашения запланирована на период с 11 по 23 июля 2027 года с фиксацией реестра держателей 10 июля 2027 года.

Функции регистратора выполняет АО "Центральный депозитарий ценных бумаг", финансовым консультантом эмитента при размещении выступало АО "Цесна Капитал".

Что означают данные по торгам

По данным KASE, за все время обращения бумаги на бирже было заключено 23 сделки на сумму 4,592 млрд тенге по номиналу (около 28,9 млн долларов). При этом в последние торговые дни — 15 и 16 июля 2026 года — сделки по TSBNb7 не заключались, что отражает низкую ликвидность бумаги на вторичном рынке. Диапазон цен по сделкам за весь период истории торгов составил от 48,38% до 122,70% от номинала, средневзвешенная цена — 82,49% от номинала.

Когда ожидается следующая выплата

Следующее купонное вознаграждение по графику должно быть выплачено через 175 дней. Период его начисления — с 11 по 22 января 2027 года, а дата фиксации реестра держателей для этой выплаты — 10 января 2027 года.

Что это значит для держателей облигаций

Инвесторам, владеющим TSBNb7, стоит учитывать, что купонная ставка по бумаге фиксированная и составляет 7,5% годовых при расчетном базисе 30/360 — это означает, что размер выплаты не зависит от изменения рыночных ставок и рассчитывается исходя из условного месяца в 30 дней. При планировании операций с бумагой на вторичном рынке важно принимать во внимание низкую частоту сделок: за весь период обращения выпуска на бирже прошло всего 23 сделки, что может затруднить быструю продажу крупного пакета по рыночной цене.

Держателям, которые рассчитывают на получение следующего купона, нужно на дату фиксации реестра — 10 января 2027 года числиться владельцами облигаций в системе учета Центрального депозитария.

Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.