Передать накопления страховой навсегда? Разбираем пенсионный аннуитет Centras Life

Centras Life (юридически АО «КСЖ «Коммеск-Өмір» прим. автора) с 15 февраля 2026 года ввело в действие новую редакцию Правил пенсионного аннуитетного страхования — четвёртое издание документа, определяющего порядок расчёта и выплаты аннуитета казахстанцам, переводящим пенсионные накопления из ЕНПФ в страховую компанию. 

Мы прочитали документ целиком и разбираем, какие условия работают в пользу вкладчика, а какие создают риски, которые стоит понимать до подписания договора. Это первый материал в серии, где Finratings.kz разбирает условия пенсионного аннуитета в разных страховых компаниях Казахстана по единой методике.

Как устроен аннуитет по этим правилам

Пенсионный аннуитет — это договор, по которому вкладчик передаёт страховой компании сумму пенсионных накоплений единовременно, а компания взамен обязуется выплачивать ему фиксированную сумму ежемесячно и пожизненно. По сути, человек обменивает крупную сумму, накопленную на индивидуальном пенсионном счёте, на гарантированный поток выплат до конца жизни — вместо того чтобы получать пенсию из ЕНПФ по графику, зависящему от размера накоплений и ожидаемого периода дожития.

Источником средств для покупки аннуитета в Centras Life могут быть обязательные пенсионные взносы, обязательные профессиональные пенсионные взносы и добровольные накопления. Договор вступает в силу только после того, как ЕНПФ или добровольный накопительный пенсионный фонд полностью перечислит сумму накоплений страховщику — до этого момента никаких обязательств у компании нет.

Право на первую выплату наступает не раньше определённого возраста: для мужчин это 55 лет, для женщин порог поэтапно растёт и к 2031 году также достигнет 55 лет. Отдельное основание — для получателей ОППВ, достигших 40 лет и накопивших взносы за 60 месяцев, при условии что суммы накоплений достаточно для выплаты не ниже установленного минимума.

Эти возрастные и стажевые параметры определены Социальным кодексом и одинаковы для всех страховых компаний — это не конкурентное преимущество конкретно Centras Life, а общее регуляторное требование.

Что специфично для Казахстана

Договор пенсионного аннуитета заключается и обслуживается только в тенге — правила прямо это фиксируют. Валюта расчёта и выплат не может быть изменена в течение всего срока действия договора, а он, согласно правилам, действует пожизненно.

Регулирует деятельность страховщика и порядок расчёта выплат уполномоченный орган — АРРФР. Именно регулятор, а не сама компания, устанавливает методику расчёта страховой премии, допустимый уровень расходов страховщика на ведение дела и ставку индексации выплат.

Это важный момент для будущего сравнения компаний: если методика и ставка индексации одинаковы для всех страховщиков по закону, маркетинговые заявления вида «наша индексация выгоднее» стоит проверять отдельно, а не принимать на веру.

Важно и то, что пенсионный аннуитет — не депозит. Защита вкладов физических лиц через КФГД на договоры страхования жизни не распространяется. Обязательства страховщика перед вкладчиком обеспечены не государственной гарантией, а платёжеспособностью самой компании и требованиями к её резервам со стороны АРРФР.

Риски, комиссии и ограничения

Минимальная гарантированная выплата ниже минимальной государственной пенсии. По правилам, месячная выплата не может быть ниже 70% от величины прожиточного минимума, действующей на дату заключения договора (или 1,4-кратного размера — при оформлении договора на двух человек). Прожиточный минимум для расчёта базовых социальных выплат на 2026 год установлен в размере 50 851 тенге, значит нижний порог выплаты по аннуитету — около 35 596 тенге в месяц.

Для сравнения: минимальный размер государственной пенсии в 2026 году — 69 049 тенге, почти вдвое больше. Фактический размер выплаты зависит от суммы переведённых накоплений и может быть выше минимума, но сам факт, что закон допускает пожизненную выплату на уровне ниже государственного пенсионного минимума, стоит держать в уме при расчёте, сколько накоплений реально потребуется, чтобы аннуитет имел смысл.

Порог выплаты фиксируется на дату заключения договора и не пересчитывается автоматически вверх при росте прожиточного минимума. Дальнейший рост суммы выплат зависит от ставки индексации, которую устанавливает регулятор ежегодно.

Если инфляция окажется выше ставки индексации, реальная покупательная способность аннуитета будет снижаться на протяжении десятилетий выплат — а договор действует пожизненно и только в тенге, без возможности перейти на валютную защиту.

Расторжение возможно только через два года и только с переводом в другую страховую компанию. Забрать деньги наличными по своему усмотрению вкладчик не может — Правила допускают расторжение не ранее двух лет с даты заключения договора и только при условии, что уже заключён новый договор пенсионного аннуитета с другим страховщиком.

Исключение — иностранцы и лица без гражданства, выезжающие на постоянное место жительства за пределы Казахстана. Для гражданина Казахстана это означает: приняв решение об аннуитете, он на два года лишается доступа к этим деньгам в любой другой форме, кроме ежемесячных выплат.

При расторжении компания удерживает часть суммы как расходы на ведение дела. Максимум — 1,5% от размера страховой премии и 3% от каждой уже осуществлённой выплаты. Это не разовая комиссия за оформление, а вычет, который применяется каждый раз при расчёте выкупной суммы — то есть чем дольше человек получал выплаты до расторжения, тем больше совокупный объём удержаний.

Риск для наследников при смерти до первой выплаты. Если страхователь умирает до получения первой ежемесячной выплаты, его наследники получают не всю переведённую сумму накоплений, а выкупную сумму, рассчитанную по отдельной методике (НПА №274), соответствующую периоду накопления на момент смерти. Наследникам нужно уведомить страховщика о смерти не позднее 10 дней и предоставить нотариально заверенное свидетельство о смерти — при затягивании процедуры выплата откладывается.

Периодическое подтверждение того, что получатель жив. Страховщик вправе в любой момент потребовать нотариально удостоверенную копию удостоверения личности или личную явку получателя выплат. Если доказательства не предоставлены в срок, компания вправе приостановить выплаты.

Для пожилого человека, особенно проживающего за пределами Казахстана или с ограниченной мобильностью, это административное требование может обернуться реальной задержкой денег, на которые он рассчитывает.

Что с этим делать и что реально можно сравнивать между компаниями

Из прочитанного документа следует, что значительная часть условий пенсионного аннуитета в Казахстане унифицирована законом: возрастные пороги, минимальный размер выплаты в процентах от прожиточного минимума, предельный размер расходов на ведение дела при расторжении, методика расчёта премии и ставка индексации задаются Социальным кодексом и регулятором, а не конкретной страховой компанией.

Это значит, что при выборе между страховщиками сравнивать стоит не эти параметры — они совпадут почти везде, — а то, что закон оставляет на усмотрение компании: политику начисления страховых дивидендов (необязательную надбавку из распределения прибыли страховщика, которая в Правилах Centras Life упомянута как право, а не обязанность компании), скорость обработки заявлений и реальные сроки первой выплаты, а также то, как компания оформляет гарантированный период — срок, в течение которого выплаты продолжаются наследникам вне зависимости от дожития застрахованного, если такой период вообще предусмотрен договором.

Перед подписанием договора пенсионного аннуитета в любой компании имеет смысл проверить: какую сумму реально дадут ваши накопления в виде месячной выплаты (а не только законный минимум), предусмотрен ли гарантированный период и какой продолжительности, участвует ли договор в распределении страховых дивидендов и на каких условиях, а также насколько компания прозрачно раскрывает методику расчёта выкупной суммы при досрочном расторжении.

Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией