Почему банк может получать прибыль с ваших денег без вашего участия

Обозреватель

Читать 3 мин

Галим Хусаинов | Коллаж FR

Финансист Галим Хусаинов, экс-председатель правления Банка ЦентрКредит и нынешний член совета директоров Bereke Bank, в подкасте «Друзья Шаекина» описал механизм, за счёт которого казахстанские банки, по его оценке, получают значительную часть прибыли — не за счёт кредитования или классических банковских продуктов, а за счёт разницы в ставках между привлечёнными и размещёнными деньгами.

В чём суть механизма

По словам Хусаинова, в банковской системе зависает порядка 7 триллионов тенге на текущих и карточных счетах бюджетных организаций, по которым банки не начисляют вознаграждение: это ограничено законодательством. Банки размещают эти средства в безрисковые инструменты Министерства финансов под ставку около 17% и, по расчётам Хусаинова, получают на этом порядка 1,2 трлн тенге дохода в год.

Он оценил совокупную прибыль банковского сектора в 2,5 трлн тенге и указал, что арбитраж на бюджетных деньгах может обеспечивать около 40% этой суммы.

Похожая схема действует и с валютными депозитами. Банки привлекают доллары от клиентов под ставку около 1%, при этом ставка ФРС США держится на уровне 3,5–4%, и размещают эти средства с доходностью. Разница в 2,5–3 процентных пункта также формирует прибыль банков.

Почему это стало заметно после 2022 года

Хусаинов связал рост доходов от этого арбитража с повышением базовой ставки Нацбанка: в начале 2022 года она составляла 9,5%, затем поднялась до 18%, а сейчас держится около 17%. Одновременно ставка ФРС выросла с околонулевых значений до 5%, тогда как раньше при нулевой ставке банки на валютных депозитах, по его словам, скорее несли издержки, чем зарабатывали.

Хусаинов отдельно выделил Freedom Bank, который, в отличие от большинства других банков, привязал карточные счета клиентов к депозитной ставке и начисляет на остаток по карте проценты автоматически, без необходимости переводить деньги на отдельный депозит.

Почему это важно для читателей

Механизм, который описал Хусаинов, касается прежде всего счетов бюджетных организаций и не означает автоматически, что деньги обычных клиентов на текущих счетах где-то "теряются". Тем не менее приведённые цифры показывают, что заметная часть прибыли банков в последние годы формируется не за счёт кредитования населения и бизнеса, а за счёт размещения фактически бесплатных или дешёвых пассивов в высокодоходные безрисковые инструменты.

Для клиентов это может быть поводом проверить, есть ли на текущем счету деньги, возможно их стоит перенсти в депозит.