Численность заемщиков в Казахстане превысила 8,6 млн человек

Насколько высока закредитованность казахстанцев и несет ли она риски для страны, LS разбирался с профучастниками, передает Finratings.kz.

Старший аналитик департамента консалтинговых услуг AERC Ерасыл Серикбай подчеркивает, что уровень закредитованности населения следует рассматривать как многослойную социально-экономическую проблему. Согласно статистике Нацбанка, на потребительские кредиты, ипотеку и займы на прочие цели приходится весь кредитный портфель физлиц. Причем доля потребкредитов достигает 39,2% от общего объема банковских займов, что указывает на их значимость в структуре внутреннего спроса.

Драйвер или риск?

Эксперт напоминает, что потребительское кредитование может быть двигателем экономического роста, особенно в условиях слабого госстимулирования. Оно поддерживает торговлю, сферу услуг и строительство. Однако устойчивость такой модели зависит от платежеспособности населения и эффективного регулирования.

На начало 2025 года численность заемщиков в Казахстане превысила 8,6 млн человек. При этом:

• 53% заемщиков имеют задолженность менее 1 млн тенге, и на них приходится лишь 7% от общего объема задолженности
• Основная часть кредитного портфеля (93%) сосредоточена у более обеспеченных граждан с крупными займами.

По словам Серикбая, наибольшей долговой нагрузке подвержены:

• Многодетные семьи в сельской местности
• Молодежь 25–34 лет, оформляющая кредиты на товары, обучение или свадьбы
• Домохозяйства с низкими доходами, берущие ссуды на базовые нужды
• Женщины, особенно матери-одиночки и безработные, ведущие семейный бюджет.

Основные причины уязвимости:

• Низкая финансовая грамотность
• Популярность необеспеченных займов и МФО
• Отсутствие накоплений и ограниченный доступ к альтернативным источникам финансирования.

Сравнение с другими странами

Ведущий аналитик АФК Алмат Оракбай отмечает, что уровень задолженности в Казахстане остается умеренным по международным меркам:

• Соотношение долга к ВВП – 15,2%
• Коэффициент платежа к доходу – 4% (для сравнения: Норвегия – 21,1%, США – 11,3%)
• Уровень просрочки не выходит за пределы стабильных показателей: потребкредиты – 3,9%, ипотека – 0,3%.

В Казахстане действует эффективный механизм КДН (коэффициент долговой нагрузки), ограничивающий ежемесячные платежи заемщика по всем обязательствам на уровне 50% от дохода. В 2024 году уровень отказов по заявкам на кредиты достиг 71%.

Совокупные сбережения населения превышают их обязательства на 1,9 трлн тенге (9%). Это свидетельствует о наличии финансовой подушки.

Регионы: кто в зоне риска?

По данным Бюро нацстатистики, в IV квартале 2024 года доля расходов на погашение долгов по стране составила 6,2%. Но разброс по регионам значителен:

• Алматы – 3,2%
• Астана – 8,9%
• Карагандинская область – 11,1%
• Область Улытау – 16,0%.

При текущих условиях долговая нагрузка населения не представляет угрозы для финансовой стабильности страны.

Однако для сохранения устойчивости важно продолжать усилия по регулированию и просвещению заемщиков.