Депозиты казахстанцев не приносят прибыли: что делать?

Особенно сейчас, когда на фоне высокой базовой ставки Национального Банка, коммерческие банки наперебой завлекают клиентов впечатляющими цифрами – 16%, 17% и даже выше.

Но давайте взглянем на ситуацию без розовых очков. Хранить все свои сбережения на депозите, особенно в текущих условиях – это тоже риск. Риск неявный, тихий и оттого еще более коварный. Это риск упущенных возможностей и проигрыша в главной гонке – гонке с инфляцией.

Маркетинговая приманка высоких ставок

Вспомним недавний ажиотаж. Национальный Банк удерживал базовую ставку на высоком уровне, и коммерческие банки ринулись в настоящую «битву за вкладчика», поднимая ставки по депозитам. Заголовки пестрели обещаниями рекордной доходности. Но, как всегда, дьявол кроется в деталях.

Самые «вкусные», самые высокие проценты предлагались в основном по долгосрочным, несрочным депозитам. То есть по вкладам, которые нужно открыть на год или два, без возможности досрочного снятия без потери вознаграждения. А теперь давайте честно ответим на вопрос: много ли казахстанцев готовы «заморозить» значительную часть своих сбережений на такой срок?

Статистика и жизненный опыт показывают, что большинство людей предпочитают гибкость. Деньги могут понадобиться в любой момент – на непредвиденный ремонт, лечение или выгодную покупку. Поэтому основная масса сбережений лежит либо на текущих счетах, либо на краткосрочных, гибких депозитах, ставки по которым всегда были и будут значительно скромнее.

Что же получается в итоге? Громкие анонсы о 17% годовых сработали как мощный маркетинговый ход. Они привлекли внимание, создали иллюзию невероятной щедрости банков и укрепили в людях веру в депозит как в лучший финансовый инструмент. Но реальную выгоду от этих пиковых ставок получило меньшинство. Для большинства же это осталось красивой витриной, за которой скрываются куда более прозаичные цифры их реальных вкладов.

Главный враг ваших сбережений: инфляция

Даже если вы оказались в числе тех, кто успел зафиксировать высокую ставку по долгосрочному вкладу, это еще не гарантирует победы. Главный риск для любого вкладчика – инфляция, то есть процесс обесценивания денег. Важно не то, сколько процентов вам начислил банк, а то, сможете ли вы на эти деньги через год купить столько же товаров и услуг, сколько могли бы сегодня.

Это называется реальная доходность. Рассчитать ее просто: из номинальной ставки вашего депозита нужно вычесть уровень годовой инфляции.

Давайте посчитаем. Предположим, вы разместили деньги под 16% годовых. Официальный уровень инфляции по итогам года составил, к примеру, 10%. Ваша реальная доходность:

16%−10%=6%

Это неплохо, вы действительно немного заработали. Но что, если инфляция окажется выше прогнозов и достигнет 15%? Тогда ваш реальный доход составит всего

16%−15%=1%

Ваши деньги практически не выросли, они лишь сохранили свою покупательную способность. А если инфляция превысит ставку по вкладу, вы, несмотря на начисленные проценты, окажетесь в минусе – ваши сбережения «усохнут».

Банковский депозит в лучшем случае спроектирован для того, чтобы вровень идти с инфляцией или незначительно ее обгонять. Он – средство защиты, а не приумножения капитала.

Риск упущенных возможностей

Третий, и самый неочевидный риск хранения всех денег на депозите, – это альтернативные издержки. Отказываясь от других финансовых инструментов, вы потенциально отказываетесь от гораздо более высокой доходности в долгосрочной перспективе.

Да, инвестиции в фондовый рынок сопряжены с риском. Но, как мы уже говорили в предыдущих статьях, грамотный подход через диверсифицированные индексные фонды позволяет этим риском управлять. История фондовых рынков, как мировых, так и казахстанского, показывает, что на длинных дистанциях (10, 15, 20 лет) их средняя годовая доходность значительно превышает и ставки по депозитам, и уровень инфляции.

Держа все деньги «под подушкой» в банке, вы лишаете их возможности расти по-настоящему. Вы добровольно соглашаетесь на минимальный результат, в то время как ваш капитал мог бы работать и создавать для вас финансовое будущее.

Вывод прост: банковский депозит – это важный и нужный инструмент. Он идеально подходит для хранения финансовой подушки безопасности – резерва на 3-6 месяцев жизни, который должен быть всегда под рукой. Но держать там все свои сбережения, особенно те, что отложены на долгосрочные цели (пенсия, образование детей, крупная покупка), — значит обрекать их на медленное угасание.

Разумный подход – это диверсификация. Часть денег, отвечающая за вашу безопасность, пусть лежит на депозите. Но та часть, что отвечает за ваше будущее, должна работать. Она должна быть инвестирована. И в следующих статьях мы продолжим говорить о том, как делать это грамотно и безопасно.