Кто “незаметно” ворует деньги казахстанцев?

Многие считают, что лучший способ уберечь деньги – это надежный банковский депозит. Ведь там ваши тенге не просто лежат, а даже приносят процент. Однако в борьбе с инфляцией депозит часто оказывается не союзником, а лишь зрителем, а порой и проигравшим. Настоящую защиту и возможность приумножить капитал в долгосрочной перспективе дают именно инвестиции. Давайте разберемся, как это работает.

Иллюзия роста: номинальная и реальная доходность

Когда банк предлагает вам депозит со ставкой, скажем, 15% годовых, это номинальная доходность. Это та цифра, которую вы видите в рекламе и договоре. Но для ваших финансов важна не она, а реальная доходность – то, насколько ваши деньги действительно выросли после «налога», который взимает инфляция.

Формула проста: Реальная доходность = Номинальная ставка депозита − Уровень инфляции

А теперь давайте посмотрим на реальность Казахстана. В 2022 году инфляция в нашей стране превысила 20%. В тот год даже самые щедрые депозиты не могли покрыть такого роста цен. Если ваш вклад принес 14%, а инфляция составила 20,3% (по данным бюро нацстатистики), то ваша реальная доходность была отрицательной:

14%−20%=−6%

На бумаге сумма на вашем счете выросла, но в реальности ее покупательная способность сократилась на 6%. Вы стали беднее.

В более спокойные годы, когда инфляция ниже, депозит может показать небольшой положительный реальный доход. Но его основная задача – в лучшем случае сохранить, а не приумножить. Он похож на бегуна, который изо всех сил старается не отстать, но редко вырывается вперед.

Почему инвестиции обгоняют инфляцию?

Ключевое отличие кроется в сути активов. Размещая деньги на депозите, вы, по сути, даете их в долг банку. Банк платит вам за это фиксированный процент.

Инвестируя в акции, вы не даете в долг – вы становитесь совладельцем реального бизнеса. А бизнес, в отличие от вклада, умеет адаптироваться к инфляции.

Как это происходит?

1. Компании повышают цены. Производитель молочных продуктов видит, что сырье и логистика дорожают, и поднимает цену на свою продукцию. Нефтяная компания продает свою нефть по выросшим мировым ценам. Их выручка и прибыль растут вместе с инфляцией.
2. Растет стоимость активов. Вместе с ростом прибыли и выручки растет и внутренняя стоимость самой компании. Инвесторы готовы платить больше за долю в бизнесе, который успешно справляется с экономическими вызовами.
3. Растут дивиденды. Многие компании делятся частью своей прибыли с акционерами в виде дивидендов. Когда прибыль растет, есть потенциал и для роста дивидендных выплат, что создает для инвестора дополнительный денежный поток, обгоняющий инфляцию.

Владея акциями, вы владеете частью «экономического двигателя», который сам по себе является генератором роста цен. Вы не просто пытаетесь догнать инфляцию – вы находитесь внутри механизма, который ее создает.

Взгляд на историю: цифры говорят сами за себя

Конечно, фондовый рынок волатилен. В краткосрочной перспективе акции могут не только расти, но и падать в цене. Но на длинном горизонте инвестирования картина меняется.

Давайте посмотрим на историческую доходность индекса Казахстанской фондовой биржи (KASE). Этот индекс отражает стоимость «корзины» акций крупнейших компаний страны. За последние 10 лет, несмотря на все кризисы и колебания, среднегодовой рост индекса KASE значительно опередил средний уровень инфляции. Были годы, когда индекс показывал рост в 30%, 50% и даже 60%, многократно перекрывая самые высокие ставки по депозитам.

Да, были и периоды спада. Но инвестор, который не паниковал, а продолжал методично вкладывать деньги, в итоге получал реальную доходность, о которой вкладчик в банке мог только мечтать.

Практическое решение для каждого

Чтобы стать инвестором, не нужно быть финансовым гением и анализировать отчеты компаний. Для начинающих существует простой и эффективный инструмент – индексные фонды (ETF). Покупая пай такого фонда, вы автоматически инвестируете во все компании, входящие в индекс KASE. Это самый простой способ «купить весь рынок» одной сделкой, обеспечив себе широкую диверсификацию и участие в росте всей экономики Казахстана.

Инфляция – это данность, от которой не скрыться. Но можно и нужно защищать от нее свои сбережения. Банковский депозит – это необходимый инструмент для вашей финансовой подушки безопасности, для денег, которые могут понадобиться в любой момент. Но для долгосрочных целей, для капитала, который должен обеспечить ваше будущее, депозит – это проигрышная стратегия. Только инвестиции в реальные, растущие активы, такие как акции компаний, способны на длинной дистанции не просто сохранить, но и приумножить ваши деньги, обеспечив их реальный рост.

Настоящая статья носит исключительно информационно-ознакомительный характер и не является финансовой рекомендацией. Все компании, бренды и организации, упомянутые в статье, приведены в качестве примера.