Казахстанцам нашли альтернативу депозитам

Перед каждым казахстанцем, накопившим определенную сумму, встает вопрос: куда вложить деньги, чтобы они работали эффективно? На одной чаше весов — привычный и понятный банковский депозит с высокой ставкой в 18-19%. На другой — корпоративные облигации с доходностью в 21-22%. Разница в 3-4% кажется незначительной, и многие выбирают депозит, не желая вникать в сложности.

Однако, как объясняют финансовые эксперты, в этом и кроется главная ошибка. Экономист и инвестор Турар Абди подчеркивает, что сравнивать эти два инструмента «в лоб» некорректно:

“Нужно считать не ставку, а итоговую доходность с учётом сложного процента и структуры выплат”, – объясняет Турар Абди. 

Именно в механике начисления дохода и кроется секрет более высокой прибыльности облигаций. Если вы положите миллион тенге на депозит под 18%, то за год, при условии регулярного продления вклада, вы получите около 180 000 тенге дохода. В то же время, как показывают расчеты, облигации под 22% с ежемесячной выплатой купонов (процентов) и их немедленным реинвестированием — то есть покупкой новых бумаг на полученный доход — могут принести от 250 000 до 280 000 тенге за тот же год.

Второе ключевое преимущество облигаций — это стабильность правил игры в долгосрочной перспективе. Банки предлагают высокие ставки по депозитам на короткий срок, чтобы иметь возможность быстро снизить их вслед за базовой ставкой Нацбанка. Облигации же фиксируют доходность на несколько лет вперед.

“Купили облигацию под 22% — и вы гарантированно будете получать эти проценты даже если базовая ставка снизится. Банк же может пересмотреть условия депозита в любой момент”, — поясняет Турар Абди.

Впрочем, прежде чем переводить все сбережения на брокерский счет, важно учесть и обратную сторону медали. Инвестор Роза Алтынжанова справедливо напомнила о недостатках облигаций:

• Во-первых, с купонного дохода, в отличие от депозитного, необходимо платить налог на прибыль.
• Во-вторых, существуют брокерские комиссии за операции купли-продажи, которые съедают часть дохода.
• В-третьих, некоторые облигации могут быть менее ликвидны, то есть их не всегда удастся быстро продать без потери в цене в экстренной ситуации.

Наконец, депозиты иногда предлагают дополнительные бонусы, например, повышенный кэшбэк по карте, чего у облигаций нет.

В итоге выбор между этими двумя инструментами зависит от ваших целей. Депозит — это идеальный вариант для простоты, максимальной надежности и краткосрочных накоплений. Облигации — это инструмент для тех, кто готов приложить чуть больше усилий, чтобы получить более высокую доходность и зафиксировать ее на несколько лет вперед, принимая сопутствующие риски и дополнительные расходы.