Почему в Казахстане осталось всего 20 банков?

Финансовый ландшафт Казахстана претерпел драматические изменения. Там, где когда-то вели бизнес более полусотни банков, сегодня остался всего 21. Рынок сжимается, гиганты становятся еще больше, а мелкие игроки исчезают с карты, как это недавно произошло с Home Credit Bank, поглощенным Forte. Это не хаотичный процесс, а закономерный результат трех мощных сил: долгого эха старых кризисов, безжалостного естественного отбора и высоких регуляторных стен, возведенных государством.

Почему так произошло и чего ждать дальше? Ответ на этот вопрос дал экономист Галим Хусайнов в своем интервью для Forbes Kazakhstan, где он детально проанализировал ситуацию.

Причина №1: Долгое эхо кризиса

Первопричина сегодняшней ситуации, по мнению эксперта, кроется в прошлом. Финансовый шторм 2008-2009 годов оставил глубокие шрамы на теле банковской системы, и процесс заживления затянулся на целое десятилетие.

«В первую очередь, это больше всего съел, наверное, кризис 2008-2009 годов, — отмечает Галим Хусайнов. — И вот последствия именно этого кризиса завершили только в 2018-2019 году, когда последняя волна банков была либо поглощена, либо обанкротилась и была выведена из системы».

Этот период стал своего рода «большой чисткой». Многие банки, получившие тогда государственную помощь, так и не смогли встать на ноги и в итоге были либо закрыты, либо переданы в руки более сильных конкурентов. Это была вынужденная мера по оздоровлению сектора, которая кардинально сократила число его участников.

Причина №2: Дарвинизм в финансах

Второй фактор –  это классическая рыночная конкуренция, где выживает сильнейший. В банковском деле размер имеет значение. Крупные игроки обладают более дешевым фондированием, развитой инфраструктурой и большими возможностями для инвестиций в технологии. Это позволяет им предлагать лучшие условия и постепенно вытеснять или поглощать более мелких конкурентов.

«Это естественный отбор, когда крупные банки поглощают мелкие банки, — поясняет Хусайнов. — И за счет этого, получается, они становятся крупнее, сильнее и более прибыльными. И это естественный процесс, который, в принципе, в любом мире происходит».

Сделка Forte и Home Credit – яркое тому подтверждение. Более крупный и стабильный банк поглощает нишевого игрока, чтобы усилить свои позиции в розничном сегменте и оптимизировать расходы. Это безжалостная, но эффективная бизнес-стратегия.

Причина №3: Непреодолимая стена регулятора

Однако в здоровой экономике на смену ушедшим компаниям приходят новые. Почему же в Казахстане этого не происходит? Ответ, по словам Галима Хусаинова, лежит в плоскости государственной политики. В ответ на кризисы регулятор настолько ужесточил требования, что для потенциальных инвесторов вход на рынок стал практически невозможен.

«У нас регуляторная среда в свое время была настолько закручена... регуляторный барьер на вхождение в банковскую среду именно в Казахстане достаточно высокий. И за счет этого у нас войти новым игрокам на рынок Казахстана практически невозможно», — подчеркивает эксперт.

В результате сложилась уникальная ситуация: старые банки исчезают, а новые не появляются. Это привело к формированию рынка, где доминирует ограниченное число крупных игроков. С одной стороны, это повышает общую стабильность системы – теперь каждый банк находится под пристальным надзором и обладает значительным запасом прочности. С другой стороны, это неизбежно ведет к снижению конкуренции.

Система стала более предсказуемой и устойчивой, но платой за это стала высокая концентрация рынка в руках нескольких «королей», которые продолжают делить между собой финансовое поле страны.