Доходы по ценным бумагам: как их облагают налогом и что нужно знать инвестору

Инвестиции становятся всё более популярным инструментом сбережения и приумножения капитала среди граждан Казахстана. Вместе с возможностью получать прибыль возникает и обязанность корректно учитывать доходы, полученные от операций с ценными бумагами. В материале Fingramota.kz рассказали, какие существуют виды доходов, как они облагаются налогом и какие льготы предусмотрены для инвесторов, передает Finratings.kz.

Виды доходов по ценным бумагам

Специалисты отмечают, что инвесторы могут получать прибыль в разных формах, в зависимости от выбранного инструмента. К ним относятся дивиденды — часть прибыли компании, распределяемая между акционерами, купонный доход — проценты, которые эмитент выплачивает держателям облигаций, а также прирост стоимости, возникающий при продаже ценной бумаги дороже цены покупки.

Кроме того, инвестор может получить доход от операций с производными инструментами, такими как фьючерсы или опционы, где прибыль зависит от изменения цен на базовые активы. К дополнительным источникам дохода относятся случаи конвертации облигаций в акции или выкуп эмитентом собственных ценных бумаг.

Ставка налога

В Fingramota.kz пояснили, что ставка налога на инвестиционные доходы для физических лиц-резидентов Казахстана в настоящее время составляет 10%. Однако с 2026 года начнёт действовать прогрессивная шкала налогообложения: доходы до 8500 МРП будут облагаться по ставке 10%, а превышающие этот уровень — по ставке 15%.

При этом дивиденды до 230 000 МРП будут облагаться налогом в размере 5%, а свыше этого порога — 15%.

Льготы для инвесторов

Эксперты напомнили, что согласно Налоговому кодексу РК, все доходы по ценным бумагам подлежат налогообложению, однако для ряда категорий предусмотрены исключения. К ним относятся доходы от реализации государственных эмиссионных ценных бумаг, паёв инвестиционных фондов, а также прибыли от продажи акций компаний-резидентов, если ими владели более трёх лет и при этом эмитент не является недропользователем.

Кроме того, освобождаются от налогообложения доходы от реализации ценных бумаг, торгующихся на бирже в Казахстане, при условии, что они находятся в официальных списках. Не облагаются налогом и вознаграждения по таким бумагам, а также дивиденды по акциям, по которым в течение года велись биржевые торги в объёмах, установленных правительством.

Кто удерживает налог

Представители Fingramota.kz уточнили, что при выплате дивидендов и купонных доходов налог удерживается источником выплаты — то есть эмитентом или брокером. Если же речь идёт о продаже ценных бумаг, инвестор обязан самостоятельно отразить полученный доход в налоговой декларации по форме 270.00.

Для нерезидентов ставки налога определяются в соответствии с международными соглашениями об избежании двойного налогообложения.

Сроки подачи декларации

Физические лица, получающие доход от операций с ценными бумагами, обязаны ежегодно подавать декларацию о доходах и имуществе. Сделать это нужно до 15 сентября года, следующего за отчётным. Например, если доход получен в 2025 году, декларацию следует подать до 15 сентября 2026 года.

Подать документы можно через портал e-Salyq Azamat, в личном кабинете налогоплательщика на сайте kgd.gov.kz или лично — в управлении государственных доходов по месту жительства.

Ответственность за несвоевременную подачу декларации

В ведомстве напомнили, что нарушение сроков подачи декларации влечёт административную ответственность. При первом нарушении предусмотрено предупреждение, при повторном — штраф в размере 15 МРП (в 2025 году — 58 980 тенге), а при систематическом нарушении — штраф до 550 МРП.

Почему это важно

Финансовые аналитики подчёркивают, что знание налоговых правил — это не просто формальность, а элемент финансовой ответственности. Это помогает инвестору действовать в правовом поле, планировать доходность и избегать штрафов.

Эксперты советуют регулярно проверять налоговые изменения, подавать декларации вовремя и сохранять прозрачность своих финансовых операций, ведь это укрепляет доверие между инвестором, государством и рынком и способствует устойчивому росту капитала.