Кредиты для бизнеса в ForteBank стали дешевле

8 сентября ForteBank обновил сетку ставок по кредитам для малого и среднего бизнеса. Формальный повод понятен: за три месяца, с начала июня, базовая ставка Нацбанка опустилась с 17% до 16,25%, и банк пересчитал стоимость заемных денег для предпринимателей. Часть кредитов подешевела в несколько раз сильнее, чем требовало движение базовой ставки. Один тариф формально подорожал. А у кредита для стартапов номинальная ставка вообще не изменилась, при этом реальная стоимость денег выросла почти в полтора раза.

Где скидка оказалась больше, чем требовала базовая ставка

Сильнее всего подешевела программа «Light» для МСБ. Ее номинальная ставка упала с 24% до 20,5%, то есть на 3,5 процентного пункта, почти в пять раз больше, чем снизилась базовая ставка. Минимальный ГЭСВ, полная стоимость кредита с учетом комиссий, снизился с 26,9% до 22,94%, почти на 4 процентных пункта.

Для бизнеса это ощутимая разница в деньгах. Если предприниматель берет по этой программе 10 млн тенге на год, разница в номинальной ставке в 3,5 п.п. означает экономию порядка 350 тыс. тенге на процентах при прочих равных условиях. Точная сумма зависит от графика погашения и от того, как долго заемщик фактически пользуется кредитом, но порядок цифр понятен.

Похожая история у безналоговых онлайн-кредитов. Для ИП ставка снизилась с 21,75% до 20%, на 1,75 п.п., для ТОО, юридических лиц, с 27% до 24,25%, на 2,75 п.п. В обоих случаях снижение в два с половиной, три раза превысило движение базовой ставки.

Единственный тариф, который считается сам

Один продукт в сетке банку вообще не пришлось пересчитывать вручную. Финансирование под дебиторскую задолженность партнеров официально привязано к формуле «базовая ставка плюс 5%». Проверить это легко: 16,25% плюс 5% дают ровно 21,25%, именно ту цифру, которая появилась в новой сетке вместо прежних 22%. Минимальный ГЭСВ по этому продукту снизился с 24,33% до 23,44%, немного сильнее номинала (на 0,89 п.п. против 0,75 п.п.), что обычно означает, что часть сопутствующих комиссий тоже привязана к размеру ставки, а не зафиксирована в тенге.

Тариф, который подорожал

Не все ставки в сетке пошли вниз. У продукта «Экстра под текущие остатки» номинальная ставка выросла с 21,5% до 22,25%, на те же 0,75 п.п., только в обратную сторону. При этом минимальный ГЭСВ по тому же продукту, наоборот, немного снизился, с 25,3% до 24,80%.

Получается любопытная комбинация: заявленная ставка выглядит менее выгодной, а для заемщика, который проходит по нижней границе диапазона, реальная стоимость кредита на практике почти не изменилась и даже чуть снизилась. Возможное объяснение: банк одновременно поднял базовую маржу по этому продукту и снизил долю сопутствующих комиссий. Так это или нет, точно подтвердит только комментарий банка, но по цифрам эффект для лучших заемщиков получился почти нейтральным, хотя первое, что видно в рекламе, это более высокий номинал.

У стартапов номинал не изменился, но кредит подорожал

Самое неожиданное изменение в сетке касается программы Start up. Ее номинальная ставка осталась прежней, от 20,25%, и формально этот тариф вообще не участвовал в общем снижении вслед за базовой ставкой. Но диапазон ГЭСВ по той же программе изменился резко: нижняя граница выросла с 22,92% до 32,93%, верхняя, с 35% до 46%.

Для стартапа, который видит в рекламе неизменные «от 20,25%», это означает, что реальная стоимость денег на нижней границе диапазона выросла примерно на 10 процентных пунктов, притом что заявленный номинал не сдвинулся ни на сотую. На кредите в 5 млн тенге на год разница между старым минимальным ГЭСВ (22,92%) и новым (32,93%) в грубом приближении означает около 500 тыс. тенге дополнительной стоимости обслуживания за год. Точная переплата зависит от условий конкретного кредита, но масштаб изменения нагляден.

Верхняя граница диапазона поднялась с 35% до 46%, а это теперь тот же потолок, что и у самого дорогого продукта в линейке, безналогового онлайн-кредита для ТОО. Формально это похоже на пересмотр оценки риска этой категории заемщиков, хотя сам банк такое объяснение отдельно не дает.

Что осталось без изменений

Ставка по онлайн-кредиту для продавцов маркетплейсов (номинал от 28% до 30%, ГЭСВ от 25,6% до 46%) и по кредиту под залог депозита (ставка депозита плюс маржа от 2% годовых) в новой сетке не поменялась. У кредита под залог депозита это логично: его цена и так привязана к ставке конкретного вклада клиента, а не к общей сетке банка.

Полная сетка: было и стало