Новые правила для пенсионных активов: казахстанцам предложат варианты инвестирования

Агентство по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) вынесло на обсуждение проект постановления, который предполагает создание мультивалютных портфелей для пенсионных активов

Три вида инвестиционных портфелей

В рамках новых правил вкладчикам будут предложены три варианта инвестирования пенсионных активов:

1. Консервативный портфель — предназначен для вкладчиков, независимо от срока выхода на пенсию. Лимит на инвестиции в иностранной валюте составит до 30%.
2. Умеренный портфель — рассчитан на вкладчиков, которым до пенсии осталось более трех лет. Лимит на валютные инвестиции — до 60%.
3. Рискованный портфель — предлагается тем, кто планирует выйти на пенсию через 13 лет и более. Лимит на валютные активы — до 80%.

Изменения в доходности

Проект постановления предусматривает дифференцированную минимальную доходность для каждого вида портфеля:

• Консервативный портфель — минимум 95% от коэффициента номинальной доходности соответствующего композитного индекса.
• Умеренный портфель — 90%.
• Рискованный портфель — 85%.

Это изменение существенно повышает текущий уровень минимальной доходности, который сейчас составляет 70%.

Лимиты на инвестирование

Проект постановления также устанавливает:

• Максимальный размер инвестиций пенсионных активов в инструменты одного эмитента и его аффилированных лиц — 10% от стоимости пенсионных активов, за исключением паев ETF, привязанных к международным индексам (MSCI ACWI, Bloomberg Global-Aggregate и др.).
• Увеличение контроля за валютными остатками на счетах кастодиана.

Эталонные портфели и композитные индексы

Для каждого вида портфеля управляющие будут формировать эталонные портфели на основе композитных индексов. Эти индексы станут ориентиром для распределения активов и оценки доходности.

Что это значит для вкладчиков?

Новые правила позволят казахстанцам выбирать подходящий уровень риска и доходности в зависимости от их жизненной ситуации и сроков выхода на пенсию. В то же время введенные ограничения направлены на снижение рисков и обеспечение стабильности пенсионных накоплений.

Обсуждение проекта постановления продлится до 16 января 2025 года.

С полным текстом документа можно ознакомиться по ссылке.