Торговая война США и Китая снова обрушила рынки

Обострение тарифной риторики и новые экспортные ограничения спровоцировали распродажи на мировых фондовых рынках и усилили давление на развивающиеся валюты, включая тенге, передает Finratings.kz.

По данным АФК, торговая напряженность между США и Китаем снова обострилась после заявлений президента Дональда Трампа о возможном повышении тарифов на китайские товары до 100% и введении экспортных ограничений на критически важное программное обеспечение с 1 ноября.

Эти шаги вызвали панические настроения на фондовых площадках:

• индексы США за пятницу упали на 1,9–3,6%,

• акции технологических компаний рухнули — AMD (-7,7%), Broadcom (-5,9%),

• бумаги Qualcomm просели на 7,3% после сообщений об антимонопольном расследовании в Китае.

Параллельно Пекин ответил зеркальными мерами: ограничил экспорт редкоземельных металлов, ввел портовые сборы для американских судов и усилил давление на транснациональные IT-компании.

На фоне глобальных колебаний тенге частично отыграл позиции. По итогам торгов в пятницу курс USDKZT снизился на 2,58 тенге и составил 538,93 тенге за доллар, а объем торгов удвоился до 391,1 млн долларов.

К укреплению нацвалюты привело неожиданное решение Нацбанка Казахстана повысить базовую ставку до 18%. Регулятор подчеркнул необходимость сохранения жестких монетарных условий для сдерживания инфляции, которая в сентябре превысила 12,9%.

Риски глобальной рецессии и высокая инфляция отразились и на KASE:

• индекс рынка акций снизился до 7 156,9 пункта (-0,2%);

• просели Kaspi (-1,7%), КазТрансОйл (-1,0%) и Kcell (-0,8%);

• удержал рынок от более глубокого падения рост Казатомпрома (+1,4%).

Фьючерсы на нефть Brent в пятницу упали на 3,8%, до 62,7 доллара за баррель. Аналитики связывают падение с мирным соглашением между Израилем и ХАМАС, которое сняло часть геополитических рисков с нефтяного рынка.

На внутреннем денежном рынке доходности выросли:

• ставка TONIA поднялась до 16,07%,

• SWAP-1D — до 11,9%,

• объем торгов увеличился до 580,6 млрд тенге.

Спрос на депозитном аукционе НБРК снизился почти на 37%, что отражает сокращение избыточной ликвидности в банковской системе.

На фоне торговой войны инвесторы переключаются на золото и гособлигации США.

• Котировки золота выросли на 0,4%,

• доходность 10-летних трежерис снизилась с 4,15% до 4,05%,

• индекс доллара потерял 0,6%.

На новой неделе внимание инвесторов сосредоточено на макроэкономических данных США и Китая — по инфляции, занятости, торговому балансу и промышленному производству. Любые сигналы о замедлении экономики или росте цен могут усилить волатильность на мировых рынках и вновь ударить по валютам развивающихся стран.