Как казахстанцам получать на пенсии 300 тысяч тенге в месяц, если ЕНПФ не хватит

Примерно с 2021 года казахстанцы привыкли думать о пенсионных накоплениях иначе, чем задумывалось. ЕНПФ превратился в своеобразный резервный счёт: миллионы людей снимали деньги на жильё, лечение, ипотечный взнос, дорогостоящий ремонт. Логика была проста — деньги мои, они там лежат, ставка хуже рыночной, почему бы не использовать сейчас. Это было рационально в моменте. Проблема в том, что «сейчас» растянулось на несколько лет.

Сегодня условия изъятия ужесточились. Для большинства казахстанцев моложе 45 лет досрочный вывод средств из ЕНПФ фактически закрыт или доступен в узких случаях. Это значит одно: если человек уже вывел часть накоплений, или только начинает карьеру, или просто рассчитывал «потом разберёмся» — государственная пенсия к 63 годам рискует оказаться недостаточной для нормальной жизни. Не катастрофически маленькой, но недостаточной.

Мы в Finratings.kz решили разобрать вопрос без успокоительных фраз: сколько нужно откладывать самостоятельно, с чего начинать, и какую роль в этой системе играют накопительные депозиты — не как конечная цель, а как первый уровень личного капитала.

Сколько будет государственная пенсия — и почему это важно считать сейчас

По данным ЕНПФ, средний размер пенсионных накоплений у казахстанца в возрасте 35–40 лет составляет около 3–5 млн тенге. При консервативном сценарии — без дополнительных взносов, с учётом инвестиционного дохода фонда — к 63 годам это превратится примерно в 8–12 млн тенге. Разделите на 15 лет ожидаемых выплат: получается 45–67 тысяч тенге в месяц сверх базовой государственной пенсии.

Базовая пенсия в 2026 году — около 70 000–80 000 тенге в месяц для тех, кто выходит на пенсию сейчас. Итого потолок для среднего сценария: 120–150 тысяч тенге в месяц. Это уже бедная старость 

Тем не менее, если человек хочет к 60 годам иметь 300–400 тысяч тенге в месяц без зависимости от детей и случайных доходов, ему нужно самостоятельно сформировать капитал порядка 30–50 млн тенге. Это очень сложно, но достижимо при наличии системного подхода

Три уровня личной пенсионной системы

Накопительный депозит — не пенсионный продукт. Но он решает конкретную задачу на первом этапе: помогает не тратить деньги, которые предназначены для инвестиций.

Уровень 1. Финансовая подушка и дисциплина (депозит) Цель — собрать 1–3–5 млн тенге, которые не будут потрачены на ремонт, отпуск или спонтанные покупки. Накопительный депозит с запретом на снятие работает здесь не как инструмент дохода, а как инструмент изоляции капитала. ГЭСВ 19–20% при этом — приятный бонус, а не главная причина выбора.

Уровень 2. Консервативные инструменты с фиксированной доходностью (облигации) Когда на депозите накопилось 3–5 млн тенге, часть капитала можно перевести в государственные или корпоративные облигации казахстанских эмитентов на KASE. Доходность сопоставима с депозитом или чуть ниже, но облигации дают более длинный горизонт фиксации ставки — 3–5–7 лет. Это защита от снижения базовой ставки в будущем.

Уровень 3. Инструменты роста (ETF, акции) Долгосрочная часть капитала, которой не нужна ликвидность ближайшие 10–15 лет. Здесь уместны диверсифицированные ETF на международных рынках. Это требует отдельного брокерского счёта и базового понимания риска — но именно этот уровень даёт реальный рост капитала с опережением инфляции.

Большинство казахстанцев застревают на переходе с первого уровня на второй: депозит есть, но снять его на крупную покупку соблазн всегда выше, чем переложить в облигации. Именно поэтому дисциплина первого уровня важнее, чем кажется.

«Депозит, не пенсионный инструмент, но это единственный инструмент, который не даёт человеку потратить деньги раньше времени. Для большинства казахстанцев накопить первые 3 млн тенге на депозите — это сложнее психологически, чем затем разобраться с облигациями», — Толеген Майлин, аналитик Finratings.kz.

Накопительные депозиты июня 2026: какие помогают копить под конкретную цель

Мы проанализировали предложения банков второго уровня РК по состоянию на 10.06.2026. Тип вклада — с возможностью пополнения, без снятия. Расчётная сумма — 1 000 000 ₸.

Депозиты на 3 месяца — финансовый буфер под ближайшие цели

Трёхмесячный вклад подходит тем, кто формирует резерв под конкретный платёж в ближайшем квартале: налог на транспорт, страховка, взнос за обучение, плановый ремонт. Деньги не потратятся на мелочи, а к нужному сроку вернутся с доходом.

Лидер сегмента — Eurasian Bank с ГЭСВ 20,53% при входном пороге 1 000 ₸. Home Credit Bank отстаёт на 0,03 п.п., но берёт технологическим преимуществом: ежедневная капитализация означает, что каждое пополнение начинает работать уже на следующий день. Для тех, кто регулярно довносит деньги небольшими суммами, это реальная разница в итоговых тенге.

Bereke Bank «*Салем» предлагает 20,00% ГЭСВ — но порог входа 5 000 000 ₸ делает его продуктом для управления крупным капиталом, а не инструментом старта накоплений.

ForteBank «Без снятия» — продукт нельзя закрыть в выходные дни. Для накопительной стратегии это некритично, но при экстренной ситуации в пятницу вечером доступ к деньгам появится только в понедельник.

Депозиты на 6 месяцев — первый реальный капитал

Полгода — оптимальный горизонт для тех, кто строит стартовый капитал для перехода на второй уровень (облигации). За 6 месяцев при регулярных пополнениях из 500–700 тысяч тенге в стартовой сумме реально выйти на 1,5–2 млн тенге. Именно такой объём уже позволяет купить облигации нескольких эмитентов с диверсификацией.

На шесть месяцев неожиданно сильный результат показывает Home Credit Bank «Хоум+»: ГЭСВ 20,50% с ежедневной капитализацией — лучшее предложение сегмента по совокупности ставки и механики начисления. Altyn Bank «Резерв+» и Нурбанк «*Сберегательный» дают 20,00% при доступном пороге входа — 10 000 ₸ и 5 000 ₸ соответственно.

Eurasian Bank на шести месяцах теряет позиции относительно трёхмесячного сегмента: ГЭСВ падает до 18,71%. Это типичная картина для рынка в период ожидания снижения ставок — банки менее охотно фиксируют высокую доходность на более длинные сроки.

Депозиты на 12 месяцев — фиксация ставки до следующего цикла

Годовой вклад сейчас имеет особый смысл. Базовая ставка Нацбанка снизилась с 18% до 17% — и большинство аналитиков ожидают продолжения цикла снижения. Открыть накопительный депозит на 12 месяцев сейчас означает зафиксировать текущие ставки до середины 2027 года, когда они могут быть уже ниже.

Лидер годового сегмента — KZI Bank «*Срочный» с ГЭСВ 16,00%, но с важным нюансом: капитализация здесь годовая, а не ежемесячная. Проценты начисляются один раз в конце срока, что означает: промежуточные пополнения не генерируют начисленный доход в течение года. Для стратегии активного пополнения это ограничение.

Home Credit Bank на 12 месяцах даёт 15,00% при ежедневной капитализации. С точки зрения реального дохода при активном пополнении разница с KZI Bank может быть минимальной или отсутствовать — зависит от частоты и объёма взносов.

Кому какой горизонт подходит

Если вы только начинаете и у вас нет 3 млн тенге отложенных сбережений — выбирайте 3-месячный сегмент с минимальным порогом входа (Eurasian Bank, Home Credit Bank, Нурбанк). Цель не в ставке, а в привычке: каждый месяц пополнять и не трогать.

Если цель — собрать стартовый капитал для выхода на облигационный рынок — выбирайте 6 месяцев с максимальной ставкой и ежедневной капитализацией. Home Credit Bank «Хоум+» здесь работает лучше всего при регулярных пополнениях.

Если у вас уже есть подушка и вы хотите зафиксировать доходность до следующего цикла снижения ставок — открывайте 12-месячный вклад сейчас. KZI Bank даёт максимальный ГЭСВ, Halyk Bank и Bereke Bank — привычный сервис при конкурентных условиях.

Если сумма превышает 20 млн тенге — разделите по нескольким банкам. Это не осторожность ради осторожности: КФГД страхует вклады до 20 млн тенге в каждом банке отдельно.

Методология

• Тип вклада: накопительный (пополнение разрешено, частичное снятие запрещено)
• Сроки: 3, 6 и 12 месяцев
• Ранжирование: по убыванию ГЭСВ
• При равной ГЭСВ: приоритет более частой капитализации, затем меньшего порога входа
• Расчётная сумма: 1 000 000 ₸
• Все вклады застрахованы КФГД в пределах 20 млн ₸
• Данные актуальны на 10.06.2026
• Перед открытием вклада рекомендуется проверить тарифы в мобильном приложении банка

Материал носит информационный характер и не является финансовой рекомендацией. Данные актуальны на июнь 2026 года.