Почему прибыльному бизнесу в Казахстане могут отказать в кредите

Работающий бизнес, стабильная выручка и клиенты еще не гарантируют предпринимателю получение кредита. Одной из главных проблем остается отсутствие подходящего залога, хотя сама компания при этом может быть прибыльной и способной обслуживать долг, передает Kapital.

Об этом на бизнес-форуме SHANYRAQ рассказал предприниматель, сооснователь экосистемы MOST, CEO MOST Finance и управляющий партнер MOST Ventures Мират Ахметсадыков.

Бизнесу не хватает $16,8 млрд

По приведенной Ахметсадыковым оценке IFC, дефицит финансирования малого и среднего бизнеса в Казахстане достигает $16,8 млрд.

При этом банковский отказ не обязательно означает, что компания работает плохо или не способна вернуть деньги. Проблема заключается в том, как финансовая организация оценивает потенциального заемщика.

Традиционно одним из ключевых способов снизить риски является залог. Однако у предпринимателя может быть стабильная выручка и перспективы роста, но не оказаться недвижимости или другого свободного имущества.

Особенно актуальна эта проблема для сервисных компаний, IT-бизнеса и креативных индустрий.

«Залог не является защитой от риска», – считает Ахметсадыков.

Кредиты без залога

Альтернативой традиционной модели становится оценка бизнеса на основании его реальных финансовых показателей.

В MOST Finance, по словам Ахметсадыкова, анализируют более 100 параметров, включая выручку, сезонность, историю компании и другие показатели из учетных систем предпринимателя. Данные при этом поступают обезличенно.

С 2024 года через систему выдали более 1 тыс. займов на общую сумму $21 млн. Ни по одному из них залог не использовался.

При этом доля займов с просрочкой более 90 дней составляет менее 3%.

Однако такая модель требует от самого предпринимателя прозрачности. Если часть продаж проходит мимо кассы, деньги принимаются переводами, расходы не фиксируются, а финансовый учет практически отсутствует, кредитор видит только часть реального бизнеса.

Фактически, скрывая обороты, предприниматель одновременно снижает собственную кредитоспособность.

«В белом бизнесе быть намного эффективнее», – отметил Ахметсадыков.

Предпринимателям рекомендуется формировать финансовую историю как минимум за 12 месяцев, учитывать не только доходы, но и расходы, а также разделять личные деньги и средства бизнеса.

Почему дешевый кредит не всегда выгоднее

Еще один фактор – скорость получения денег. Предприниматели часто сравнивают предложения прежде всего по процентной ставке, однако ожидание более дешевого кредита само по себе способно привести к финансовым потерям.

По расчетам, приведенным Ахметсадыковым, компания с годовым оборотом около 500 млн теңге и маржинальностью 20–25% из-за задержки финансирования всего на одну неделю может недополучить порядка 9 млн теңге потенциальной маржи на пропущенном обороте.

«Скорость намного дороже ставки», – считает предприниматель.

Это особенно важно, когда деньги требуются для закупки товара по выгодной цене, выполнения крупного заказа, подготовки к сезонному спросу или быстрого пополнения запасов.

Поэтому при привлечении заемных средств бизнесу следует оценивать не только стоимость кредита, но и потенциальный доход от использования этих денег.

Почему небольшому бизнесу сложнее получить деньги

Отдельной проблемой Ахметсадыков назвал «последнюю милю капитала».

Крупным финансовым организациям выгоднее выдавать большие кредиты. Проверка заемщика, скоринг, рассмотрение заявки и дальнейшее сопровождение требуют ресурсов независимо от суммы.

Из-за этого финансирование на $20–50 тыс. может оказаться для крупной организации менее привлекательным, чем выдача значительно большей суммы.

Решением, по мнению Ахметсадыкова, могут стать цифровой скоринг и автоматизированная оценка заемщиков. Они позволяют анализировать не столько имущество предпринимателя, сколько финансовое состояние и реальную работу его компании.

В результате доступность кредита все сильнее зависит от цифрового следа бизнеса: прозрачной выручки, расходов, финансовой истории и понятной маржинальности.