Как пенсионные накопления превращаются в пожизненные выплаты: разбираем пенсионный аннуитет Centras Life

Пенсионный аннуитет позволяет передать накопления из ЕНПФ страховой компании и получать ежемесячные выплаты пожизненно. Finratings.kz изучил правила Centras Life и разобрал минимальный размер выплат, порядок изменения и расторжения договора, условия для наследников и риски потери покупательной способности денег.

АО «Компания по страхованию жизни «Centras Life» (до марта 2026 года — АО «Компания по страхованию жизни «Коммеск-Өмір») с 15 февраля 2026 года ввело в действие новую редакцию Правил пенсионного аннуитетного страхования — четвёртое издание документа, определяющего порядок расчёта и выплаты аннуитета казахстанцам, переводящим пенсионные накопления из ЕНПФ в страховую компанию.

Мы прочитали документ целиком и разбираем, какие условия работают в пользу вкладчика, а какие создают риски, которые стоит понимать до подписания договора. Это первый материал в серии, где Finratings.kz разбирает условия пенсионного аннуитета в разных страховых компаниях Казахстана по единой методике.

Как устроен аннуитет по этим правилам

Пенсионный аннуитет — это договор, по которому вкладчик передаёт страховой компании сумму пенсионных накоплений единовременно, а компания взамен обязуется осуществлять ежемесячные пожизненные выплаты, размер которых ежегодно увеличивается в соответствии со ставкой индексации, предусмотренной договором. На текущий момент индексация составляет 8%.

Заключая договор пенсионного аннуитета, страховая компания принимает на себя риск долголетия клиента. Ежемесячные выплаты осуществляются пожизненно и не прекращаются после того, как общая сумма полученных клиентом выплат превысит размер первоначально переданных пенсионных накоплений.

Источником средств для приобретения пенсионного аннуитета в Centras Life могут быть обязательные пенсионные взносы, обязательные профессиональные пенсионные взносы, добровольные пенсионные взносы (ДПВ), а также собственные средства клиента.

Договор вступает в силу после перечисления страховой компании всей суммы страховой премии, предусмотренной договором, в том числе средств из ЕНПФ и/или собственных средств клиента — до этого момента никаких обязательств у компании нет.

Право на первую выплату наступает не раньше определённого возраста: для мужчин это 55 лет, для женщин порог поэтапно растёт и к 2031 году также достигнет 55 лет. Отдельное основание — для получателей ОППВ, достигших 40 лет и накопивших взносы за 60 месяцев, при условии что суммы накоплений достаточно для выплаты не ниже установленного минимума.

Эти возрастные и стажевые параметры определены Социальным кодексом и одинаковы для всех страховых компаний — это не конкурентное преимущество конкретно Centras Life, а общее регуляторное требование.

Что специфично для Казахстана

Договор пенсионного аннуитета заключается и обслуживается только в тенге — правила прямо это фиксируют. Валюта расчёта и выплат не может быть изменена в течение всего срока действия договора, а он, согласно правилам, действует пожизненно.

Регулирует деятельность страховщика и порядок расчёта выплат уполномоченный орган — АРРФР. Именно регулятор, а не сама компания, устанавливает методику расчёта страховой премии, допустимый уровень расходов страховщика на ведение дела и ставку индексации выплат.

Это важный момент для будущего сравнения компаний: если методика и ставка индексации одинаковы для всех страховщиков по закону, маркетинговые заявления вида «наша индексация выгоднее» стоит проверять отдельно, а не принимать на веру.

Важно и то, что пенсионный аннуитет — не депозит. На него не распространяется система гарантирования депозитов физических лиц через КФГД. Вместе с тем выплаты по договорам пенсионного аннуитета защищены системой гарантирования страховых выплат. В случае лишения страховой компании лицензии Фонд гарантирования страховых выплат обеспечивает непрерывность аннуитетных выплат до передачи страхового портфеля другой компании по страхованию жизни.

Риски, комиссии и ограничения

Как определяется размер выплаты по пенсионному аннуитету. Законодательством установлен минимально допустимый размер выплаты по пенсионному аннуитету — не менее 70% от величины прожиточного минимума, действующей на дату заключения договора. Для договора на двух человек предусмотрен порог не менее 1,4 размера прожиточного минимума.

Прожиточный минимум для расчёта базовых социальных выплат на 2026 год установлен в размере 50 851 тенге. Соответственно, минимальный порог выплаты по индивидуальному аннуитету составляет около 35 596 тенге в месяц.

Это не единый размер выплаты для всех клиентов Centras Life. Фактическая сумма рассчитывается индивидуально с учётом объёма пенсионных накоплений, возраста, пола и выбранных условий договора и может превышать установленный минимум.

Покупательная способность выплат зависит от инфляции. Размер первоначальной выплаты определяется при заключении договора, а последующие выплаты ежегодно увеличиваются в соответствии с предусмотренной договором ставкой индексации. Размеры будущих выплат с учётом индексации отражаются в графике, являющемся приложением к договору.

Если инфляция окажется выше ставки индексации, реальная покупательная способность аннуитета может снижаться на протяжении десятилетий выплат. Договор действует пожизненно и предусматривает выплаты в тенге.

Изменение и расторжение договора. По истечении двух лет с даты заключения договора клиент вправе расторгнуть договор и заключить договор пенсионного аннуитета с другой компанией по страхованию жизни, переведя ей выкупную сумму. Также клиент может изменить условия действующего договора, уменьшить размер страховых выплат и вернуть предусмотренную расчётом часть средств в ЕНПФ.

Таким образом, пенсионный аннуитет не означает безвозвратную передачу накоплений без возможности изменения условий. При этом получить всю первоначально перечисленную сумму наличными по своему усмотрению клиент не может: возврат средств и изменение договора осуществляются в соответствии с предусмотренными правилами.

При расторжении компания удерживает часть суммы как расходы на ведение дела. В правилах указаны предельные размеры расходов — до 1,5% от размера страховой премии и 3% от каждой уже осуществлённой выплаты. Порядок расчёта выкупной суммы и применяемых удержаний необходимо учитывать при оценке последствий досрочного прекращения договора.

Условия для наследников при смерти до первой выплаты. Если страхователь умирает до получения первой ежемесячной выплаты, наследники получают выкупную сумму, рассчитанную по предусмотренной законодательством методике, а не автоматически всю первоначально переведённую сумму пенсионных накоплений. Порядок обращения за выплатой и перечень необходимых документов определяются действующими правилами и условиями договора.

Периодическое подтверждение того, что получатель жив. Страховщик вправе потребовать нотариально удостоверенную копию удостоверения личности или личную явку получателя выплат. Если необходимые подтверждения не предоставлены в установленный срок, компания вправе приостановить выплаты в предусмотренных правилами случаях.

Для пожилого человека, особенно проживающего за пределами Казахстана или с ограниченной мобильностью, это административное требование может обернуться задержкой выплат, на которые он рассчитывает.

Что с этим делать и что реально можно сравнивать между компаниями

Из изученного документа следует, что значительная часть условий пенсионного аннуитета в Казахстане унифицирована законом: возрастные пороги, минимальный размер выплаты в процентах от прожиточного минимума, предельный размер расходов на ведение дела при расторжении, методика расчёта премии и ставка индексации регулируются законодательством и нормативными актами уполномоченного органа.

Это значит, что при выборе между страховщиками стоит сравнивать не только общие регуляторные требования, но и условия конкретного договора: политику начисления страховых дивидендов, скорость обработки заявлений и реальные сроки первой выплаты, а также наличие и продолжительность гарантированного периода, если он предусмотрен договором.

Перед подписанием договора пенсионного аннуитета в любой компании имеет смысл проверить: какую сумму реально дадут ваши накопления в виде месячной выплаты, предусмотрен ли гарантированный период и какой продолжительности, участвует ли договор в распределении страховых дивидендов и на каких условиях, а также насколько компания прозрачно раскрывает методику расчёта выкупной суммы при изменении или расторжении договора.

Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией