Исламский депозит в Казахстане: почему по нему нет процентов и откуда берется доход

В обычном банке клиент размещает деньги и получает вознаграждение по установленной ставке. Например, если положить 1 млн тенге на депозит под условные 15% годовых, то при сохранении условий доход за год составит 150 тыс. тенге.

Исламский депозит устроен иначе. Казахстанское законодательство запрещает банкам, осуществляющим исламские банковские операции, взимать вознаграждение в виде процентов и гарантировать доход по инвестиционному депозиту. Это связано с одним из основных принципов исламских финансов – запретом на риба, то есть получение фиксированного процентного дохода за предоставление денег.

Как работает исламский депозит

В Казахстане закон предусматривает два вида исламских депозитов. Первый – беспроцентный депозит до востребования. Клиент передает банку деньги, а банк обязан вернуть их по требованию клиента. При этом процентное вознаграждение по такому депозиту не выплачивается и не гарантируется. Второй – инвестиционный депозит. В этом случае деньги размещаются на определенный срок, а доход зависит от результатов их использования.

Условно представим, что клиент внес 1 млн тенге. Банк использовал эти средства в разрешенных исламскими принципами операциях, и в результате получил 100 тыс. тенге дохода. Если условия договора предусматривают распределение прибыли, например, 70% клиенту и 30% банку, вкладчик получит 70 тыс. тенге.

Но это только условный пример. 70 тыс. тенге не являются гарантированной выплатой. Если операции принесут меньший доход, клиент получит меньше. Если инвестиционный депозит окажется убыточным, банк не получает свое вознаграждение за управление, а клиент несет предусмотренный договором риск убытка. Закон прямо запрещает гарантировать определенный размер дохода по инвестиционному депозиту. При этом банк обязан вести учет использования денег по инвестиционному депозиту, включая информацию о доходах или убытках. По требованию клиента он должен предоставить отчет об использовании средств.

Почему банк все равно может платить доход

Отсутствие процентов не означает отсутствие прибыли. Исламские финансы предполагают, что банк получает доход не за счет начисления процента на деньги клиента, а от разрешенных операций. В зависимости от конкретного продукта это может быть участие в прибыли, торговая наценка, аренда или другие предусмотренные исламским финансированием механизмы.

Например, Zaman Bank предлагает инвестиционный депозит «Вакала Zaman». Банк указывает ожидаемую доходность, которая при определенных условиях может достигать 20% годовых при размещении средств на три года. При этом банк отдельно отмечает, что эта доходность является ожидаемой и не гарантируется, поскольку зависит от фактического результата инвестиций.

То есть внешне такой продукт может выглядеть похоже на обычный депозит с высокой ставкой, однако юридически и экономически механизм отличается: речь идет не о гарантированном проценте, а об ожидаемом доходе от инвестиционной деятельности.

Сколько денег казахстанцы держат в исламских банках

Исламский банкинг пока занимает небольшую долю финансового рынка Казахстана. По данным за август 2026 года, совокупные активы исламских банков составляли 315,3 млрд тенге. На них приходилось 0,08% всех вкладов банковского сектора и 0,39% совокупного ссудного портфеля.

Объем розничных депозитов физических лиц в двух исламских банках составлял:

• ADCB – 4,7 млрд тенге;

• Zaman Bank – 377,2 млн тенге.

Таким образом, совокупно на вкладах физических лиц в этих двух банках находилось около 5,1 млрд тенге.

При этом открытая статистика не позволяет определить точное количество казахстанцев, которые пользуются исламскими депозитами. Показатель в 5,1 млрд тенге отражает объем розничных вкладов, а не число клиентов: один человек может иметь несколько депозитов, а суммы на счетах могут существенно различаться.

Какие исламские банки работают в Казахстане

По состоянию на 2026 год в Казахстане действуют два банка, работающих по принципам исламского финансирования – Исламский банк ADCB и Zaman Bank. АРРФР в мае 2026 года подтвердило переоформление лицензий обоих банков на проведение исламских банковских и иных операций.

Кроме того, законодательство позволяет обычным банкам с универсальной банковской лицензией осуществлять отдельные исламские банковские операции. Для этого предусмотрен механизм так называемых «исламских окон» с раздельным учетом соответствующих активов и обязательств.

Таким образом, в будущем клиент может получить исламский финансовый продукт не обязательно только в специализированном исламском банке.

Можно ли потерять деньги

Инвестиционный депозит нельзя считать полным аналогом обычного срочного вклада. По закону клиент несет риск убытков, связанных с уменьшением стоимости активов, в которые были вложены деньги, в пределах суммы инвестиционного депозита. Банк не отвечает за такие убытки, если они возникли не по его вине. Если же убытки возникли по вине банка, он обязан возместить клиенту причиненный ущерб.

Есть и еще одно важное отличие. Исламские банковские депозиты не гарантируются системой обязательного гарантирования депозитов КФГД. Это прямо установлено новым законом о банках и банковской деятельности.

Поэтому перед размещением денег клиенту важно изучить не только заявленную ожидаемую доходность, но и механизм ее формирования, условия досрочного снятия средств, порядок распределения прибыли и риски.

Чем исламский депозит отличается от обычного

Таким образом, исламский депозит – это не депозит без дохода, а финансовый продукт с другим механизмом его формирования. В беспроцентном депозите клиент не получает вознаграждение, а инвестиционный депозит позволяет получать доход в зависимости от результатов использования средств.

При этом исламский банкинг пока остается небольшим сегментом казахстанского финансового рынка: на август 2026 года на исламские банки приходилось лишь 0,08% всех вкладов банковского сектора. Объем розничных депозитов физлиц в двух исламских банках составлял около 5,1 млрд тенге.