Банки Казахстана сократили выдачу потребительских кредитов

За девять месяцев 2026 года выдачи потребительских займов сократились на 6,7%, тогда как розничный кредитный портфель вырос на 7,6%. Такие данные приводит Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана.

Почему банки стали выдавать меньше кредитов

По итогам января–сентября 2026 года объём новых кредитов населению уменьшился на 4,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Основное снижение пришлось на потребительское кредитование — займы, которые казахстанцы оформляют на покупки, услуги и другие личные расходы. Объём таких выдач сократился на 6,7%.

При этом ипотека продолжила расти. За девять месяцев банки выдали жилищных кредитов на 9,6% больше, чем годом ранее.

Получается, что банки не сократили кредитование населения по всем направлениям. Спад сосредоточен прежде всего в потребительском сегменте.

Аналитики АФК связывают такую динамику с несколькими причинами.

Первая — регуляторные ограничения, направленные на сдерживание чрезмерной долговой нагрузки. Вторая — слабая динамика реальных доходов населения, которая ограничивает возможности граждан брать новые займы. Третья — более осторожная кредитная политика самих банков.

Это означает, что на сокращение выдач одновременно могут влиять как спрос со стороны заёмщиков, так и решения кредиторов.

Однако статистика АФК не позволяет определить, насколько именно сократилось число желающих оформить кредит и какая часть снижения связана с отказами банков.

Новых кредитов меньше, а долгов больше

На первый взгляд сокращение выдач должно приводить к уменьшению задолженности населения. Но банковская статистика показывает другую картину.

С начала 2026 года кредитный портфель физических лиц увеличился на 7,6%.

Здесь важно различать два показателя.

Новые выдачи показывают, сколько кредитов банки предоставили за определённый период. Кредитный портфель отражает сумму задолженности, которую заёмщики ещё не погасили.

Поэтому выдачи могут сокращаться по сравнению с прошлым годом, а общий долг — продолжать увеличиваться.

Например, если за определённый период банки выдали новых займов больше, чем заёмщики погасили ранее полученных, остаток задолженности увеличится. При этом объём новых выдач всё равно может быть ниже прошлогоднего.

Именно такую разнонаправленную динамику показывают данные за девять месяцев: банки выдают населению меньше новых кредитов, чем год назад, но существующий кредитный портфель продолжает расти.

Впрочем, увеличение портфеля на 7,6% не означает, что каждый заёмщик стал должен на столько же больше. Это совокупный показатель банковского сектора, а не изменение задолженности отдельного человека.

Что происходит с просроченными кредитами

Ещё один показатель, заслуживающий внимания, — доля кредитов с длительной просрочкой.

По данным АФК, на начало октября 2026 года доля займов, по которым платежи задерживаются более чем на 90 дней (NPL 90+), достигла 3,9%. В начале года она составляла 3,6%.

Таким образом, показатель увеличился на 0,3 процентного пункта.

Однако здесь есть существенное уточнение: речь идёт обо всём кредитном портфеле банков, включая займы бизнесу. Эти цифры нельзя использовать как отдельный показатель просрочки исключительно населения.

При этом аналитики АФК оценивают качество банковских активов как контролируемое. Стоимость кредитного риска, отражающая расходы на покрытие возможных потерь по займам, остаётся ниже прошлогоднего уровня на 0,78 процентного пункта.

Таким образом, доля кредитов с длительной просрочкой увеличилась, но представленные показатели пока не свидетельствуют о резком ухудшении качества всего кредитного портфеля.

Станут ли кредиты дешевле

Сокращение потребительских выдач пока не означает, что банки начнут снижать ставки, чтобы привлечь больше заёмщиков.

Одним из главных препятствий остаётся высокая стоимость денег, которые сами банки привлекают для кредитования.

За девять месяцев 2026 года объём депозитов населения увеличился на 8,6%, а корпоративных вкладов — на 5%.

По наблюдениям АФК, ставки по депозитам физических лиц снижаются медленнее, чем по вкладам компаний. Поэтому даже при снижении рыночных ставок расходы банков на привлечение средств уменьшаются не сразу.

Это уже повлияло на доходность банковского бизнеса.

Чистая процентная маржа сектора — показатель разницы между процентными доходами и расходами относительно доходных активов — сократилась с 6,78% в начале года до 6,30% к концу сентября.

Иными словами, стоимость привлечённых денег росла быстрее, чем доходность банковских активов.

АФК отмечает, что к концу третьего квартала ситуация стабилизировалась. Если стоимость привлечения средств начнёт снижаться, у банков появится больше возможностей предлагать новые кредиты по более низким ставкам.

Однако конкретных сроков и масштабов такого удешевления аналитики не называют.

Для действующих заёмщиков снижение среднерыночных ставок также не означает автоматического уменьшения ежемесячного платежа. Условия уже оформленного кредита зависят от договора.

Кому банки стали выдавать больше денег

Пока кредитование населения сокращается, банки активнее финансируют бизнес.

За январь–сентябрь 2026 года объём новых кредитов предпринимателям вырос на 18%. Особенно заметно увеличились выдачи среднему бизнесу — на 37,8%, малому — на 21%.

В результате доля компаний в общем объёме новых кредитов выросла с 51% до 56,2%.

Всего за девять месяцев банки Казахстана выдали новых займов на 31,9 трлн тенге, что на 7,1% больше, чем годом ранее. Весь прирост обеспечило именно кредитование бизнеса.

Таким образом, банковский сектор продолжает расширять финансирование экономики, но источники этого роста изменились.

Для населения главная тенденция заключается в другом: получить новые потребительские займы в совокупности стали реже, однако задолженность по ранее и недавно оформленным кредитам продолжает увеличиваться.