Казахстанцам дали ценные советы по кредитам и депозитам

Снижение базовой ставки Нацбанка не означает, что банки автоматически уменьшат проценты по потребительским кредитам и ипотеке. Казахстанцам, которым заем нужен сейчас, экономисты не советуют откладывать решение исключительно в ожидании более дешевых кредитов, передает Tengrinews.

4 сентября Национальный банк снизил базовую ставку с 16,75% до 16,25% годовых с коридором +/- 1 п.п. Это уже третье снижение за последние три месяца.

Экономист Руслан Султанов объясняет, что базовая ставка прежде всего влияет на стоимость краткосрочного фондирования банков. Итоговая ставка для клиента формируется также с учетом кредитного риска заемщика, расходов банка и его маржи.

«Снижение базовой ставки на 50 базисных пунктов совершенно не означает автоматического удешевления потребительского или ипотечного кредита на те же 0,5 процентных пункта», – отметил Султанов.

Если заем нужен для срочной или экономически оправданной покупки, экономист не считает целесообразным откладывать ее только ради возможного дальнейшего снижения ставки.

«Для кредита я бы разделял необходимость покупки и ожидание ставки. Если заём нужен для срочной или экономически обоснованной цели, переносить решение только ради потенциального снижения базовой ставки ещё на 25-50 базисных пунктов не всегда оправданно. В конечной стоимости кредита индивидуальный банковский спред зачастую значительно важнее небольшого изменения базовой ставки», – пояснил он.

При крупной и несрочной покупке можно подождать, однако ориентироваться лучше не на даты заседаний Нацбанка, а на реальные предложения банков. Финансовые организации могут пересматривать кредитные продукты с задержкой.

Экономист Арман Бейсембаев также не ожидает заметного удешевления займов. По его оценке, даже новое снижение базовой ставки не гарантирует аналогичного движения кредитных ставок.

«Если в октябре ставку и понизят, то, скорее всего, всего на 0,25 процентного пункта. А в декабре Нацбанк может взять паузу. К тому же к концу года инфляция может снова ускориться. Поэтому, если кредит действительно нужен, ждать ради возможного снижения ставки смысла нет. Брать его стоит только при необходимости – рассчитывать на то, что через несколько месяцев он станет дешевле, не стоит».

Бейсембаев допускает даже обратную динамику. По его словам, стоимость кредитов зависит не только от решения Нацбанка, но и от макропруденциальных требований, налоговых изменений и политики по ограничению закредитованности населения.

«По кредитам сильного понижения ставок я, во-первых, не ожидаю. Во-вторых, практика показывает, что банки по кредитам ставки даже поднимают, а не опускают. То есть с момента начала понижения базовой ставки Нацбанка ставки по кредитам не то что не упали – они даже подросли. То есть происходит обратный процесс», – сказал он.

Старый кредит не изменится

Для большинства уже оформленных займов решение Нацбанка ничего не меняет. Если договор заключен по фиксированной ставке, банк не обязан автоматически снижать процент после уменьшения базовой ставки.

Исключением могут быть кредиты с плавающей ставкой. Если в договоре она напрямую привязана к базовой ставке Нацбанка, стоимость займа может измениться в соответствии с предусмотренным графиком пересмотра.

Для остальных заемщиков основным способом сократить расходы остается рефинансирование. Однако экономисты советуют сначала сравнить действующую ГЭСВ, остаток основного долга, срок займа и все дополнительные расходы с условиями нового кредита.

Султанов считает, что после изменения базовой ставки банкам стоит дать несколько месяцев на пересмотр продуктовых линеек. Только после этого имеет смысл оценивать предложения по рефинансированию.

Наибольший эффект может быть у заемщика, который находится в первой половине срока кредита и сможет получить существенно более низкую ставку. Если же большая часть срока уже прошла, новый заем способен не сократить, а увеличить общую переплату.

«Но экономический эффект необходимо считать с учётом оставшегося срока кредита, остатка основного долга и дополнительных расходов. Рефинансирование ради небольшого снижения номинальной ставки не всегда приводит к фактической экономии», – подчеркнул Султанов.

Депозиты лучше зафиксировать

С вкладами ситуация отличается. Депозитные ставки, по мнению экономистов, реагируют на снижение базовой ставки быстрее, чем проценты по кредитам.

Если депозит уже открыт по привлекательной фиксированной ставке, Бейсембаев не советует закрывать его раньше срока без необходимости. Новый вклад может оказаться менее доходным.

«Если вы будете его перекладывать, то новый депозит у вас будет открываться уже по новой ставке, которая будет ниже, чем была. Поэтому, если сейчас пока лежит, пусть лежит, ничего не надо трогать», – сказал он.

По словам экономиста, банки быстрее корректируют именно депозитные продукты, поскольку проценты по вкладам являются для них расходами на привлечение средств.

«Почему по депозитам ставки падают? Ставки по депозитам очень чувствительны к базовой ставке Нацбанка, потому что это обязательство банка. Банки обязаны платить: они берут ваши деньги, они их используют, но они всё-таки тратятся на содержание депозита. То есть это их обязательство, расходы, если хотите. Поэтому депозиты для банков намного более чувствительны, и они очень быстро и почти незамедлительно реагируют на любое изменение базовой ставки», – пояснил Бейсембаев.

Тем, кто только собирается открыть вклад, экономисты советуют изучить действующие предложения сейчас. Отдельные банки еще могут некоторое время сохранять высокие ставки из-за конкуренции за вкладчиков и собственной потребности в ликвидности.

«Передача изменения базовой ставки в депозитные ставки также происходит с задержкой. На конкретном рынке ставки зависят от потребности каждого банка в ликвидности и конкуренции за вкладчиков. Поэтому отдельные депозитные продукты ещё некоторое время могут сохранять достаточно высокую доходность даже после снижения ставки Нацбанка», – отметил Султанов.

Если деньги не понадобятся в ближайшее время, можно рассмотреть срочный или сберегательный вклад и зафиксировать текущую доходность. Однако более высокая ставка обычно сопровождается ограничениями на досрочное снятие средств.

«Если человек располагает свободными тенговыми сбережениями и намерен разместить их на длительный срок, текущий период скорее подходит для фиксации существующей доходности, чем для ожидания дальнейшего снижения ставки. Однако я бы не рекомендовал размещать все средства в одном долгосрочном депозите: разумнее разделять ликвидную часть сбережений и средства, которые действительно можно зафиксировать на определенный срок», – объяснил экономист.

Таким образом, снижение базовой ставки не дает гарантии быстрого удешевления кредитов. Для вкладчиков эффект может проявиться быстрее – новые депозиты способны постепенно становиться менее доходными. Поэтому владельцам уже открытых вкладов эксперты советуют не торопиться с их закрытием, а тем, кто планирует разместить свободные средства, – сравнить действующие предложения банков до дальнейшего пересмотра ставок.