Ставку снизили четвертый раз подряд, а кредиты не дешевеют: сколько ждать

Снижение базовой ставки не означает, что банки сразу уменьшат проценты по кредитам. По оценке Национального банка, передача решений регулятора в кредитные ставки обычно занимает около 9–12 месяцев, а по отдельным продуктам может длиться еще дольше.

23 октября Комитет по денежно-кредитной политике Нацбанка снизил базовую ставку на 0,5 процентного пункта — с 16,25% до 15,75% годовых. В начале 2026 года она составляла 18%.

На брифинге председателя Национального Банка Казахстана Тимура Сулейменова спросили, когда вслед за решениями регулятора подешевеют кредиты для населения.

Почему платеж по действующему кредиту не уменьшится

Базовая ставка влияет на стоимость денег в экономике, но не переписывает уже заключенные кредитные договоры.

Сулейменов привел в пример банки, у которых есть действующие займы, оформленные при более высокой стоимости фондирования. Если процент зафиксирован в договоре, сегодняшнее снижение базовой ставки само по себе не уменьшит ставку или ежемесячный платеж заемщика.

По мере того как старые займы погашаются, а банки выдают новые, изменения денежно-кредитных условий постепенно начинают отражаться на рынке.

«Лаг этот есть, и он примерно 9–12 месяцев, иногда по некоторым продуктам и дольше», — заявил глава Нацбанка.

Это означает, что ждать одномоментного снижения процентов по кредитам после решения от 23 октября не стоит.

Новые кредиты тоже не обязаны дешеветь на 0,5 пункта

Даже когда банки пересматривают условия новых займов, снижение базовой ставки на 0,5 процентного пункта не означает такого же уменьшения ставки по кредиту.

Базовая ставка служит ориентиром для стоимости денег, но конечный процент зависит и от риска конкретного заемщика, наличия залога, кредитной истории, срока и типа займа, а также политики самого банка.

Именно поэтому два клиента в одном банке могут получить разные условия, а ипотека, автокредит и беззалоговый потребительский заем — реагировать на изменение базовой ставки с разной скоростью.

По словам Сулейменова, снижение уже постепенно проявляется в стоимости кредитов в экономике, однако эффект передается не сразу.

Ставку до конца года, вероятно, больше не изменят

Нацбанк при этом не дает сигнала на быстрое дальнейшее смягчение политики.

Регулятор сообщил, что вероятность нового изменения базовой ставки до конца 2026 года остается низкой. Дальнейшее снижение будет зависеть от того, подтвердится ли устойчивое ослабление инфляционного давления. В сентябре годовая инфляция составила 9,3%.

Для заемщика главный вывод такой: снижение базовой ставки до 15,75% создает условия для постепенного удешевления новых кредитов, но не является обещанием более низкого процента в конкретном банке и не уменьшает автоматически платеж по уже оформленному займу.

Ранее Сулейменов объяснил, почему доллар дешевеет в Казахстане.