Казахстанцам объяснили, как накопить на пенсию в 500 тысяч тенге в месяц

Чтобы после 60 лет получать по 500 тыс. тенге в месяц, необязательно накопить 150 или 180 млн тенге и затем постепенно их тратить. Если пенсионный капитал продолжает приносить доход, необходимая сумма может быть существенно меньше. А если после наступления пенсионного возраста часть расходов начнут покрывать выплаты из пенсионной системы, собственных накоплений понадобится ещё меньше. Например, при умеренной доходности капитала и пенсионных выплатах около 250 тыс. тенге в месяц для жизни до 90 лет расчётная цель составляет примерно 68 млн тенге в сегодняшних деньгах.

Но эта цифра имеет смысл только вместе с условиями расчёта.

Почему нельзя просто умножить 500 тысяч на количество месяцев

Представим человека, который в 60 лет полностью прекращает работать и хочет дальше иметь доход, эквивалентный нынешним 500 тыс. тенге в месяц.

Если деньги вообще нигде не работают, арифметика действительно проста.

До 85 лет нужно профинансировать 25 лет жизни:

500 000 × 12 × 25 = 150 млн тенге.

До 90 лет — уже 30 лет:

500 000 × 12 × 30 = 180 млн тенге.

Именно такие суммы понадобились бы человеку, который к 60 годам сложил все накопления в условный сейф и затем каждый месяц доставал оттуда по 500 тыс. тенге. Но пенсионный капитал обычно устроен иначе. Оставшаяся часть денег продолжает работать, пока человек постепенно расходует накопления. Это позволяет начинать пенсию с меньшей суммы.

Сколько нужно накопить, если деньги продолжают приносить доход

Для расчёта возьмём осторожное предположение: после 60 лет капитал приносит в среднем 3% годовых сверх инфляции, комиссий и налогов.

Это реальная доходность. Она означает, что мы уже мысленно вычли рост цен и считаем все суммы в сегодняшней покупательной способности.

Если человеку необходимо полностью самостоятельно обеспечивать себе по 500 тыс. тенге в месяц до 85 лет, в 60 лет ему потребуется около 106 млн тенге.

Если деньги должны закончиться только к 90 годам — около 119 млн тенге.

То есть доходность капитала уже сокращает первоначальную потребность примерно на 44 млн тенге в первом сценарии и на 61 млн во втором по сравнению с простым хранением наличных.

Но даже эти 106–119 млн — ещё не окончательный ответ.

После наступления пенсионного возраста платить себе все 500 тысяч самостоятельно уже не нужно

В Казахстане пенсионный доход может складываться из нескольких источников: базовой пенсионной выплаты, солидарной пенсии для имеющих соответствующий стаж до 1998 года и выплат из ЕНПФ. Конкретная сумма зависит от пенсионной истории человека и его накоплений.

По действующим правилам пенсионный возраст мужчин составляет 63 года. Для женщин в 2026 году — 61 год, а к 2031 году он должен постепенно увеличиться до 63 лет.

Поэтому в нашей модели человек прекращает работать в 60 лет, первые три года полностью живёт на собственный капитал, а начиная с 63 лет часть необходимых 500 тыс. получает из пенсионной системы.

И вот здесь размер требуемых накоплений меняется очень сильно.

Как будущая пенсия меняет необходимый капитал

Все расчёты ниже сделаны в сегодняшних тенге при реальной доходности капитала 3% в год.

Разница огромная.

Если пенсионная система вообще ничего не даёт человеку, который собирается жить на 500 тыс. тенге в месяц до 90 лет, собственный капитал должен составлять около 119 млн тенге.

Если же после 63 лет он получает 250 тыс. тенге в месяц, ему остаётся самостоятельно финансировать только вторую половину необходимого дохода.

И требуемый капитал сокращается примерно до 68 млн тенге.

При пенсионном доходе 350 тыс. тенге собственный капитал для того же сценария снижается уже примерно до 48 млн тенге.

Поэтому вопрос «сколько мне нужно на пенсию» нельзя нормально решить, не зная хотя бы приблизительного размера будущих выплат из пенсионной системы.

Почему 68 млн не нужно где-то найти к шестидесятилетию

Цифра в десятки миллионов выглядит пугающей, если воспринимать её как сумму, которую однажды придётся достать из кармана.

Но пенсионный капитал создаётся постепенно.

Представим человека, которому до 60 лет осталось 23 года. Его цель — накопить к этому возрасту 68 млн тенге в сегодняшней покупательной способности.

Если его инвестиции на всём горизонте будут приносить в среднем те же 3% годовых сверх инфляции, а стартового капитала нет, потребуется вкладывать примерно 172–173 тыс. тенге в месяц.

Для цели 89 млн — около 225 тыс. тенге.

Для самого консервативного из рассмотренных вариантов — 119 млн — около 301–302 тыс. тенге ежемесячно.

Здесь снова работает тот же механизм: деньги, вложенные в первые годы, успевают сами заработать часть будущего капитала.

А если уже накоплено 10 млн тенге

Стартовый капитал сильно облегчает задачу именно потому, что получает много времени для роста.

Если человеку нужно через 23 года иметь эквивалент сегодняшних 68 млн тенге и у него уже есть 10 млн инвестиционного капитала, необходимый ежемесячный взнос при реальной доходности 3% снижается примерно до 122–123 тыс. тенге.

То есть первоначальные 10 млн уменьшают ежемесячную нагрузку примерно на 50 тыс. тенге.

Причём эти деньги не просто добавляются к будущим 68 млн. Они работают все 23 года и постепенно сами увеличиваются.

Но 173 тысячи нельзя просто перечислять 23 года одной и той же суммой

Это один из самых важных моментов расчёта.

Мы считаем всё в сегодняшних деньгах.

Поэтому 173 тыс. тенге сегодня и 173 тыс. через 15 или 20 лет — разные суммы по покупательной способности.

Если зарплаты и цены будут расти, ежемесячный взнос тоже придётся постепенно увеличивать.

Например, человек может начать с суммы, эквивалентной сегодняшним 173 тыс. тенге, а затем ежегодно индексировать её примерно вместе с инфляцией.

Если же все 23 года перечислять фиксированные 173 тыс. номинальных тенге, реальный размер взносов будет год за годом уменьшаться и необходимый капитал к 60 годам, скорее всего, не сформируется.

И что тогда означает цель «500 тысяч в месяц»

Те же 500 тыс. тенге нельзя буквально переносить из 2026 года в 2049-й.

В сентябре 2026 года годовая инфляция в Казахстане составляла 9,3%. Но использовать 9,3% в качестве прогноза на следующие 23 года было бы некорректно: инфляция за такой период много раз изменится.

Чтобы понять масштаб, достаточно рассмотреть несколько условных сценариев.

Если цены в среднем будут расти на 5% в год, через 23 года сумма, равная сегодняшним 500 тыс. тенге по покупательной способности, составит примерно 1,54 млн тенге в месяц.

При средней инфляции 7% — около 2,37 млн тенге.

При 9% — уже примерно 3,63 млн тенге.

Это не прогноз будущей инфляции. Таблица показывает, почему долгосрочную пенсионную цель удобнее считать не в будущих номинальных тенге, а в сегодняшней покупательной способности.

Иначе через двадцать лет человек может формально получить желаемые 500 тыс. тенге, но обнаружить, что эта сумма покрывает лишь небольшую часть привычных расходов.

Почему мы используем именно 3% реальной доходности

Потому что для пенсионного расчёта важна не ставка сама по себе, а то, насколько капитал растёт быстрее цен.

Предположим, инвестиции дали 10% за год, а инфляция составила 7%. Грубо говоря, реальный прирост покупательной способности будет гораздо ближе к 3%, чем к 10%.

Поэтому высокая номинальная доходность ещё не означает, что пенсионный капитал быстро растёт в реальном выражении.

В нашей модели 3% — не обещание и не прогноз доходности конкретного инструмента. Это расчётное допущение, которое позволяет понять масштаб необходимого капитала.

Если реальная доходность окажется выше, первоначальных накоплений потребуется меньше. Если ниже — больше.

А что если деньги после 60 лет вообще не инвестировать

Тогда возвращаемся почти к исходной арифметике.

Без доходности и без пенсионных выплат человеку для 25 лет жизни после 60 потребуется 150 млн тенге в сегодняшних деньгах, для 30 лет — 180 млн.

При реальной доходности 3% эти суммы сокращаются до 106 и 119 млн.

А если добавить пенсионный доход в размере 250 тыс. тенге после 63 лет, расчётная потребность падает до 62 млн для жизни до 85 лет и до 68 млн для жизни до 90.

Получается, на итоговую пенсионную цель влияют сразу четыре вещи: сколько человек хочет получать, сколько лет планирует финансировать жизнь после работы, какой доход продолжает приносить капитал и какую часть расходов возьмёт на себя пенсионная система.

Меняя любой из этих параметров, можно получить совершенно другую сумму.

Сколько в итоге нужно накопить к 60 годам

Если человек хочет после прекращения работы получать эквивалент сегодняшних 500 тыс. тенге ежемесячно, единственного правильного числа нет.

При полном отсутствии пенсионных выплат и планировании денег до 90 лет ориентир в нашей модели — около 119 млн тенге.

Если с 63 лет пенсионная система будет приносить около 150 тыс. тенге в сегодняшних ценах, собственная цель снижается примерно до 89 млн.

При пенсии 250 тыс. — до 68 млн.

При 350 тыс. — примерно до 48 млн тенге.

Поэтому цель «мне нужно 120 млн к пенсии» сама по себе мало что говорит.

Более полезный вопрос звучит иначе: какую часть нужных мне 500 тыс. тенге обеспечит пенсионная система и какую часть я должен создать сам?

Если до 60 лет остаётся 23 года, а будущая пенсия покроет около половины желаемого дохода, ориентир в нашей модели — капитал около 65–70 млн тенге в сегодняшней покупательной способности. При старте с нуля это требует инвестиций порядка 170–175 тыс. тенге в месяц сегодня, причём сумму взноса со временем нужно повышать вместе с ростом цен.

А следующий расчёт уже должен быть не среднестатистическим, а персональным: взять фактические накопления и историю взносов в ЕНПФ, оценить будущие пенсионные выплаты и только после этого определить, сколько именно должен обеспечить собственный капитал.