Казахстанец положил на депозит 20 млн тенге. Сколько из них он может потратить?

Представим, что у вас есть 20 млн тенге. Вы кладёте их на депозит, банк каждый месяц начисляет около 250 тыс. тенге, а сами накопления остаются на счёте.

Кажется, что это и есть пассивный доход: 20 млн не трогаем, проценты полностью тратим, а четверть миллиона каждый месяц превращается во вторую зарплату.

Математически всё действительно выглядит примерно так. По данным Finratings.kz на 4 ноября, Freedom Bank по депозиту «Копилка» на 13 месяцев предлагает номинальную ставку 15,23% годовых. При 20 млн тенге это около 3,05 млн тенге дохода за год, или в среднем 254 тыс. тенге в месяц.

Но если тратить все эти деньги, через год человек станет беднее, даже если на его депозите по-прежнему будут лежать те же 20 млн.

Причина — инфляция. Finratings.kz рассчитал три сценария: что произойдёт, если расходовать весь процентный доход, только половину или оставлять внутри вклада столько, сколько необходимо для сохранения покупательной способности капитала.

Сколько вообще приносит депозит в 20 млн тенге

Для основного расчёта возьмём один из наиболее доходных вариантов из таблицы пополняемых депозитов с возможностью снятия — Freedom «Копилка».

Номинальная ставка составляет 15,23% годовых, ГЭСВ — 16,35%.

Но для нашей задачи важна именно номинальная ставка. ГЭСВ показывает эффективную доходность при капитализации, когда начисленные проценты остаются внутри вклада и сами начинают приносить новый доход.

Если человек каждый месяц забирает проценты и тратит их, этого эффекта уже нет.

Поэтому 20 млн тенге при номинальной ставке 15,23% дают:

20 000 000 × 15,23% = 3 046 000 тенге в год.

В среднем это около 253 800 тенге в месяц.

На других ликвидных депозитах результат будет немного ниже. При ставке Forte «Со снятием» 14,24% капитал в 20 млн даёт около 237 тыс. тенге в среднем за месяц, а при 14,1% по Kaspi Депозиту — около 235 тыс.

То есть выражение «20 млн на депозите дают примерно четверть миллиона в месяц» при сегодняшних ставках вполне соответствует расчёту.

Вопрос в другом: действительно ли всю эту четверть миллиона можно считать свободными деньгами?

Сценарий первый: тратить все 254 тысячи

Это самый приятный вариант для текущего бюджета.

Человек получает около 254 тыс. тенге ежемесячно и расходует их полностью. За год он получает примерно 3,05 млн тенге, а исходные 20 млн не трогает.

Формально капитал сохранён.

Но в октябре 2026 года годовая инфляция в Казахстане составляла 9,2%.

Если для расчёта предположить такой же рост цен за следующие 12 месяцев, чтобы сохранить покупательную способность сегодняшних 20 млн тенге, через год капитал должен увеличиться примерно до 21,84 млн тенге.

А у нашего вкладчика останутся всё те же 20 млн.

Номинально он не потерял ни тенге. Реально его капитал уже стоит меньше: 20 млн через год при инфляции 9,2% будут соответствовать примерно 18,3 млн сегодняшних тенге.

То есть человек потратил все проценты, но одновременно потерял около 1,7 млн тенге покупательной способности основного капитала.

Именно здесь возникает иллюзия пассивного дохода: банковское приложение показывает те же 20 млн, хотя экономически это уже не тот же объём богатства.

А если тратить только половину процентов

Второй сценарий выглядит осторожнее.

Из примерно 254 тыс. тенге ежемесячного дохода человек расходует половину — около 127 тыс. тенге, а остальные деньги оставляет на депозите.

За год на текущие расходы уйдёт примерно 1,52 млн тенге. Ещё 1,52 млн увеличат капитал.

К концу года на счёте будет примерно 21,52 млн тенге.

Это намного лучше первого варианта, но при инфляции 9,2% всё равно немного недостаточно: для полного сохранения покупательной способности нужно около 21,84 млн.

В сегодняшних деньгах 21,52 млн через год будут эквивалентны примерно 19,7 млн тенге.

Получается любопытный результат: даже если тратить только половину процентов, при нынешнем соотношении ставки и инфляции вкладчик всё равно немного беднеет в реальном выражении.

Но уже несравнимо медленнее, чем человек, который расходует весь доход.

Сколько тогда можно тратить, чтобы действительно не стать беднее

Если использовать нынешнюю инфляцию 9,2% как расчётный сценарий, из 3,046 млн тенге годового дохода около 1,84 млн тенге нужно оставить внутри капитала.

Именно столько требуется, чтобы 20 млн увеличились примерно на величину роста цен.

Свободными остаются около 1,206 млн тенге в год.

Или всего примерно 100 500 тенге в месяц.

Расчёты Finratings.kz. Использованы номинальная ставка 15,23% и инфляция 9,2% как условие модели. Ставки и инфляция в будущем могут измениться.

Получается, из рекламно привлекательных 254 тыс. тенге действительно свободным для устойчивого потребления оказывается примерно 100 тыс. тенге.

Остальные 153 тыс. — это не столько дополнительное богатство, сколько деньги, которые приходится возвращать в капитал, чтобы он не уменьшался в реальном выражении.

Почему разница получилась такой большой

Потому что важно смотреть не на саму ставку, а на разницу между доходностью капитала и ростом цен.

В нашем примере банк платит 15,23% годовых, а потребительские цены за последний год выросли на 9,2%.

Грубо говоря, первые 9,2 процентного пункта доходности лишь компенсируют то, что тенге стали покупать меньше. И только оставшаяся часть может превращаться в реальный доход владельца капитала.

Это упрощённый способ объяснения: точная реальная доходность считается немного иначе. При ставке 15,23% и инфляции 9,2% она составляет около 5,5% годовых, а не ровно 6,03%.

Но для практического денежного плана логика остаётся той же: значительную часть процентов нельзя тратить, если человек хочет сохранить капитал в прежней покупательной способности.

А если депозит приносит не 15,23%, а 14,1%

Тогда свободных денег становится ещё меньше.

20 млн тенге под 14,1% дают около 2,82 млн тенге в год, или примерно 235 тыс. тенге в месяц.

Чтобы при инфляции 9,2% увеличить капитал на необходимые 1,84 млн тенге, потратить можно около 980 тыс. тенге за год.

Это примерно 82 тыс. тенге в месяц.

По ставке Forte 14,24% получится около 84 тыс. тенге.

Таким образом, при нынешних ставках ликвидных депозитов и текущей инфляции реальный расходуемый доход с 20 млн тенге находится скорее в районе 80–100 тыс. тенге в месяц, если ставить задачу не уменьшать покупательную способность капитала.

Это уже совсем не те 235–254 тыс., которые человек видит как банковское вознаграждение.

Значит ли это, что депозит не приносит доход

Нет. Он приносит вполне реальные деньги.

Если человеку сейчас важнее текущий денежный поток, он может сознательно расходовать все проценты. Например, 250 тыс. тенге в месяц способны оплачивать продукты, аренду или другие регулярные расходы.

Просто тогда нужно честно понимать цену такого решения.

Человек расходует не основной капитал в буквальном смысле, но постепенно расходует его покупательную способность.

Это похоже на ситуацию, когда сумма на счёте заморожена, а цены вокруг неё продолжают расти.

Через несколько лет те же 20 млн могут выглядеть внушительно в приложении, но позволять купить гораздо меньше.

Что изменится, если инфляция снизится

Тогда свободная часть процентов вырастет.

Например, если средняя инфляция снизится до 5%, при неизменной ставке 15,23% для сохранения покупательной способности 20 млн понадобится добавлять к капиталу около 1 млн тенге в год.

Из банковского дохода в 3,046 млн останется примерно 2,046 млн на расходы — около 170 тыс. тенге в месяц.

При инфляции 12%, наоборот, ситуация станет намного жёстче. На увеличение капитала потребуется около 2,4 млн тенге в год, а на расходы останется только около 54 тыс. тенге в месяц.

Поэтому размер устойчивого пассивного дохода определяется не одной депозитной ставкой.

Он зависит от разницы между тем, сколько капитал зарабатывает и насколько быстро обесцениваются деньги.

А если просто каждый год искать депозит с самой высокой ставкой

Это может увеличить доход, но не решает проблему навсегда.

В таблице Finratings.kz есть более доходные вклады без свободного снятия. Например, по трёхмесячной Freedom «Стратегии» номинальная ставка на 4 ноября составляла 18,11%.

Но такой продукт решает прежде всего задачу накопления. Если проценты капитализируются, а доступ к деньгам ограничен, использовать их как ежемесячную «зарплату» уже сложнее.

Кроме того, высокая ставка действует только несколько месяцев. Freedom официально указывает, что действующая с конца октября ставка по 13-месячной «Копилке» составляет 15,23% номинально и 16,35% ГЭСВ.

Что банк предложит после окончания срока, заранее неизвестно.

Поэтому нельзя один раз положить 20 млн тенге, зафиксировать сегодняшние условия в семейном бюджете и считать, что они будут действовать десятилетиями.

Так сколько из 250 тысяч действительно можно считать доходом

Если под доходом понимать деньги, которые можно потратить сегодня, не уменьшая номинальные 20 млн тенге, — почти все 250 тыс. тенге.

Если же задача — не стать беднее в реальном выражении, ответ совсем другой.

При номинальной ставке 15,23% и инфляции 9,2% из примерно 254 тыс. тенге ежемесячного банковского дохода разумно расходовать около 100 тыс. тенге, а остальные 150 тыс. оставлять внутри капитала.

Если ставка ближе к 14,1–14,24%, устойчивый расходуемый доход снижается примерно до 80–85 тыс. тенге в месяц.

В этом и заключается главный парадокс крупного депозита.

Человек может видеть в приложении четверть миллиона процентов каждый месяц и считать, что получил вторую зарплату. Но значительная часть этих денег фактически нужна лишь для того, чтобы его 20 млн завтра оставались примерно теми же 20 млн по покупательной способности.