Страхование жизни в Казахстане: почему рынок растёт, но остаётся непонятным для населения?

Страховой рынок Казахстана продолжает меняться: развиваются пенсионные аннуитеты, появляются накопительные программы и продукты с инвестиционной составляющей. Однако рост отдельных сегментов пока не означает, что страхование жизни стало привычным инструментом финансового планирования для большинства населения.

На ситуацию влияют высокая инфляция, долговая нагрузка, конкуренция с банковскими депозитами и недостаточная осведомлённость потребителей. Дополнительные изменения происходят в каналах продаж страховых продуктов, в частности при оформлении займов. По оценке КСЖ BCC Life, в 2026 году наиболее заметными тенденциями стали усиление роли пенсионных аннуитетов, изменение экономики продаж через кредитный канал и повышение внимания к качеству страховых продуктов.

Пенсионное страхование растёт, но весь рынок развивается неравномерно

По данным Агентства по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР), на 1 сентября 2026 года в Казахстане работали 25 страховых организаций, включая 10 компаний по страхованию жизни. Активы всего страхового сектора достигли 4,6 трлн тенге. За январь – август страховые премии составили 1 241,3 млрд тенге, увеличившись на 11,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом премии по пенсионному аннуитетному страхованию выросли на 105,9%. Однако положительная динамика одного направления не означает аналогичного роста всего рынка страхования жизни.

«В 2026 году мы выделяем усиление роли пенсионных аннуитетов, изменение экономики продаж через кредитный канал и повышение внимания к качеству страховых продуктов. Эти процессы влияют на рынок по-разному, поэтому говорить об одинаково быстром росте всех направлений было бы неточно», — отмечает Ринат Шакенов, член правления КСЖ BCC Life.

На рынок также повлияло ограничение комиссионного вознаграждения страховых агентов, связанных с банковскими займами. Оно установлено на уровне не более 10% страховой премии. По данным АРРФР, общее количество заключённых договоров на страховом рынке за восемь месяцев сократилось на 31,7%. При этом регулятор связывает с изменениями в регулировании сокращение количества договоров страхования от несчастных случаев.

Таким образом, рост страховых премий сопровождается сокращением числа договоров. Это показывает, что увеличение денежных объёмов рынка не обязательно означает расширение клиентской базы. На спрос влияют и макроэкономические условия. По состоянию на сентябрь 2026 года годовая инфляция составляла 9,3%, а базовая ставка Национального банка после решения от 23 октября была установлена на уровне 15,75%.

«На наш взгляд, в такой среде инфляция одновременно усиливает потребность в защите будущих расходов и ограничивает возможности регулярных взносов. Высокие процентные ставки поддерживают конкуренцию за сбережения между депозитами и долгосрочными страховыми программами», — говорит Шакенов.

По его словам, сравнивать такие продукты необходимо не только по заявленной доходности, но и с учётом страховой защиты, срока действия договора и доступности денежных средств.

Почему страхование жизни не стало привычным инструментом

Несмотря на развитие финансового рынка, многие казахстанцы продолжают воспринимать страхование жизни исключительно как защиту от смерти или несчастного случая. Накопительные программы, пенсионные аннуитеты и инвестиционные продукты остаются менее понятными для широкого круга потребителей. В BCC Life считают, что одна из основных причин — недостаточная финансовая осведомлённость населения.

«У многих людей страхование жизни по-прежнему ассоциируется исключительно с выплатой в случае смерти или несчастного случая. При этом остаются недостаточно понятными накопительные программы, пенсионные аннуитеты и возможности сочетания страховой защиты с инвестиционными инструментами», — объясняет Ринат Шакенов.

Среди распространённых заблуждений он также выделяет представление о том, что страхование жизни слишком дорогое, необходимо только людям с высоким доходом или имеет смысл исключительно в зрелом возрасте. При этом финансовая защита может быть актуальна и для молодых семей, особенно если у них есть ипотека, кредиты, расходы на образование детей или другие долгосрочные обязательства. Ещё одна сложность заключается в сроках действия страховых программ. В отличие от краткосрочных финансовых инструментов, они рассчитаны на продолжительный период.

«Люди нередко оценивают их через призму краткосрочной выгоды, тогда как основная ценность страхования жизни заключается в защите от финансовых последствий непредвиденных событий и последовательном формировании капитала», — отмечает представитель компании.

Получается, что проблема заключается не только в стоимости страховых продуктов, но и в том, насколько хорошо потребители понимают механизм их работы.

Потеря основного дохода: риск, который недооценивают семьи

При планировании семейного бюджета казахстанцы обычно учитывают расходы на жильё, питание, кредиты и повседневные потребности. Однако потеря основного источника дохода может оказаться гораздо более серьёзной проблемой. Если человек, от которого финансово зависят остальные члены семьи, сталкивается с тяжёлым заболеванием, инвалидностью или уходит из жизни, близкие могут столкнуться с необходимостью самостоятельно обслуживать ипотеку, кредиты и другие обязательства.

В BCC Life одним из наиболее недооценённых рисков называют именно потерю основного кормильца.

«При этом многие семьи не имеют достаточного резерва, который позволил бы продолжать оплачивать ипотеку, кредиты, образование детей и повседневные расходы без привычного дохода», — говорится в ответе компании.

Страхование жизни в таких обстоятельствах может обеспечить финансовую поддержку, но только в пределах рисков и условий, предусмотренных договором. При этом страховка не должна рассматриваться как замена личным накоплениям.

«Страхование обеспечивает защиту от определённых рисков, предусмотренных договором, а накопления позволяют покрывать текущие расходы, непредвиденные ситуации и цели, которые не относятся к страховым случаям», — подчёркивают в компании.

Поэтому финансовая безопасность семьи предполагает сочетание резервного фонда, страховой защиты и долгосрочного планирования.

Какие условия договора могут стать неприятным сюрпризом

Ещё одна проблема страхового рынка — недостаточное понимание клиентами условий будущих выплат. При выборе полиса потребители нередко обращают внимание прежде всего на стоимость, не изучая ограничения страхового покрытия и последствия досрочного расторжения. В BCC Life советуют оценивать не только цену полиса, но и финансовую устойчивость страховщика, наличие лицензии, деловую репутацию и качество обслуживания.

Особое внимание необходимо уделять следующим условиям:

• перечню страховых рисков и оснований для выплат;
• размеру страховой суммы;
• исключениям из страхового покрытия;
• срокам действия договора;
• последствиям просрочки страховых взносов;
• условиям досрочного прекращения договора;
• размеру выкупной суммы;
• порядку назначения выгодоприобретателя.

Для накопительных и инвестиционных программ важно дополнительно выяснить, какая часть взносов направляется на страховую защиту, как формируются накопления и какие комиссии предусмотрены.

«Наиболее частая причина недопонимания — ожидание выплаты в ситуации, которая не предусмотрена договором, либо недостаточное понимание условий досрочного прекращения программы», — объясняет Ринат Шакенов.

По его словам, клиент должен понимать не только преимущества продукта, но и его ограничения ещё до подписания договора.

Пенсионный аннуитет: возможность получать выплаты раньше

Одним из наиболее быстрорастущих направлений страхового рынка стало пенсионное аннуитетное страхование. Его особенность заключается в том, что человек передаёт соответствующие пенсионные накопления из ЕНПФ страховой компании, которая в дальнейшем обязуется осуществлять регулярные пожизненные выплаты согласно условиям договора. В отличие от выплат непосредственно из ЕНПФ, страховая компания принимает на себя обязательство производить выплаты в течение всей жизни застрахованного, в том числе если их совокупный размер превысит первоначально переданные накопления.

В BCC Life отмечают, что такой инструмент может быть интересен людям с достаточным объёмом пенсионных накоплений, которые хотят заранее сформировать предсказуемый источник дохода. 15 апреля 2026 года компания запустила собственный продукт «Пенсионный аннуитет».

Product Owner по пенсионному аннуитету BCC Life Айгуль Садвакасова обращает внимание на возможность заключения договора до достижения общеустановленного пенсионного возраста.

«Одной из ключевых особенностей пенсионного аннуитета является возможность самостоятельно планировать выход на пенсию и начать получать пожизненные страховые выплаты раньше общеустановленного пенсионного возраста. В зависимости от вида аннуитета и категории клиента договор можно заключить досрочно — с 45 лет, при наличии необходимой суммы пенсионных накоплений», — поясняет она.

При этом важно различать возраст заключения договора и возраст начала выплат. Для соответствующих программ выплаты могут начинаться с 53 лет для женщин и с 55 лет для мужчин.

Отдельные условия предусмотрены для работников, занятых на работах с вредными условиями труда. При уплате обязательных профессиональных пенсионных взносов не менее 60 месяцев и достаточности накоплений оформить аннуитет можно с 40 лет, а получать выплаты — с 50 лет независимо от пола.

«Таким образом, пенсионный аннуитет позволяет не только сформировать дополнительный источник пенсионного дохода, но и получить большую гибкость в планировании будущего. Главное — заранее оценить свои накопления, изучить условия договора и рассчитать размер будущих выплат», — отмечает Садвакасова.

Вместе с тем перед заключением договора необходимо сравнить условия аннуитета с альтернативными способами получения пенсионных выплат. Важны не только размер ежемесячной выплаты, но и доступность переданных средств, условия договора и долгосрочные финансовые последствия.

Инвестиции без гарантированной доходности

Ещё одно направление, которое может расширить рынок страхования жизни, — продукты с инвестиционной составляющей. Речь идёт о модели Unit Linked, которая сочетает страховое покрытие и инвестиции в выбранные финансовые инструменты. В отличие от классического накопительного страхования, итоговая стоимость инвестиционной части зависит от рыночной динамики. В BCC Life сообщили, что планируют запустить такую программу до конца 2026 года.

«Её особенность заключается в сочетании двух компонентов: страхового покрытия, которое обеспечивает BCC Life в соответствии с договором, и инвестиционной части, результат которой зависит от динамики выбранных финансовых инструментов и стратегии инвестирования», — рассказывает Бауржан Куанышев, Product Owner по страхованию жизни и Unit Linked BCC Life.

При этом инвестиционная составляющая не является депозитом и не предполагает гарантированной доходности.

«Её стоимость может увеличиваться или уменьшаться в зависимости от ситуации на финансовых рынках. Мы считаем, что такие продукты расширяют возможности долгосрочного финансового планирования, однако требуют от клиента понимания инвестиционных рисков и осознанного выбора», — подчёркивает Куанышев.

Это означает, что потребителю необходимо оценивать не только потенциальную прибыль, но и вероятность снижения стоимости инвестиций. Также важно понимать размер комиссий, условия страхового покрытия и порядок досрочного прекращения программы.

Что ждёт рынок страхования жизни в 2027–2029 годах

В BCC Life ожидают дальнейшего развития отрасли, однако считают, что разные сегменты будут расти неодинаковыми темпами. Среди перспективных направлений компания выделяет пенсионное планирование, добровольную защиту семьи, корпоративное страхование работников и накопительные программы.

«Высокий темп одного сегмента в 2026 году нельзя автоматически переносить на последующие годы», — подчёркивает Ринат Шакенов.

Отдельное внимание страховщики планируют уделять цифровизации обслуживания. Речь идёт об автоматизации обработки документов, дистанционном получении информации о договорах, подаче заявлений и отслеживании выплат.

В компании также ожидают, что искусственный интеллект будет использоваться для обработки документов, выявления ошибок и поддержки специалистов. Однако, по мнению Шакенова, автоматизация не должна происходить в ущерб правам клиентов.

«При этом решения, затрагивающие права клиента, требуют контроля, защиты данных и возможности пересмотра», — отмечает он.

Не менее важным направлением остаётся качество продаж и рассмотрения обращений. По мнению представителя компании, развитие отрасли необходимо оценивать не только по объёму страховых премий, но и по количеству действующих добровольных договоров, сохранению клиентов, регулярности взносов, досрочным прекращениям, жалобам и срокам выплат.

«Наш базовый прогноз на 2027–2029 годы — продолжение развития страхования жизни при неодинаковой динамике отдельных продуктов. Пенсионные аннуитеты, вероятно, сохранят значимую роль, тогда как расширение добровольной семейной защиты и накопительных программ будет сильнее зависеть от доходов, доверия и качества предложения», — говорит Шакенов.

В конечном счёте развитие страхования жизни в Казахстане будет зависеть не только от появления новых продуктов и увеличения страховых премий. Не менее важны понятные условия договоров, прозрачность выплат и способность страховщиков объяснять клиентам реальные возможности и ограничения предлагаемых инструментов.